Эффективность использования денежных средств

Производственные ресурсы предприятия — это ресурсы, которые использует предприятие в процессе производства, которые каким-либо образом связаны с функционированием и развитием предприятия . Они включают в себя три составляющие: основные фонды, оборотные средства и трудовые ресурсы (кадры).

Основные производственные средства, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются основой деятельности фирмы. Роль основных средств в процессе труда определяется тем, что в своей совокупности они образуют производственно-техническую базу и определяют производственную мощь предприятия.

Более полное и рациональное использование основных средств предприятия способствует улучшению всех технико-экономических показателей его деятельности: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений. Финансовые результаты предприятия в значительной мере зависят от состояния, качества и структуры основных производственных фондов .

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы не только основные, но и оборотные средства, представляющие собой, прежде всего, денежные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных активов . В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования основных производственных и оборотных средств.

Огромная роль принадлежит кадровому потенциалу на предприятии. Именно кадры играют первую скрипку в производственном процессе, именно от них зависит, насколько эффективно используются на предприятии средства производства и насколько успешно работает предприятие в целом. С помощью кадровой политики на предприятии решается проблема формирования персонала предприятия.

Информация занимает в настоящее время твердые ведущие позиции в обеспечении успеха предпринимательской деятельности. Это связано главным образом с возрастающими темпами изменений в науке, технике и производстве, с повышающейся активностью субъектов предпринимательства. Для достижения успеха необходимо получать и использовать новейшие данные научно-технического, коммерческого, конъюнктурного характера.

Таким образом, главной целью существования производственных ресурсов является обеспечение достижения целей предприятия — выполнения ее экономического назначения и получения прибыли. Для достижения этой цели перед производственными ресурсами стоят задачи обеспечения:

  • бесперебойного процесса производства;
  • производства на всех стадиях производственного процесса с наименьшими затратами;
  • производство с максимальным выходом продукции.

Важное значение в повышении эффективности использования производственных ресурсов имеет их анализ. На основе анализа выявляются резервы роста эффективности использования производственных ресурсов . Изучение производственных ресурсов, направленное на поиск путей более эффективного их использования, становится все более значимым, а сама эта проблема имеет особую актуальность. Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут лишь те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.

Эффективность использования производственных ресурсов проявляется в трех измерениях:

  1. в объеме и качестве произведенной и реализованной продукции (причем, чем выше качество изделия, тем, как правило, больше объем продукции, выраженной в отпускных ценах);
  2. в величине потребления или затрат ресурсов на производство, т.е. себестоимости продукции;
  3. в величине примененных ресурсов, т.е. авансированных для хозяйственной деятельности основных и оборотных средств.

Проблема эффективности использования производственных ресурсов охватывает все стороны деятельности предприятия и приобретает особую актуальность в связи с развитием интенсивных способов совершенствования производства, ограниченностью ресурсов, затруднением привлечения дополнительных средств. Решение задачи интенсификации производства в основном зависит от эффективности использования каждого вида производственных ресурсов и в значительной мере определяет динамику ключевых показателей деятельности предприятия.

Повышение эффективности использования производственных ресурсов служит основой снижения себестоимости продукции, увеличения прибыли и рентабельности предприятия, укрепления его финансового состояния .

Таким образом, можно определить основные пути улучшения использования основных фондов на предприятии:

  • освобождение предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдача их в аренду;
  • своевременное и качественное проведение планово-предупредительного и капитального ремонтов;
  • приобретение высококачественных основных фондов;
  • повышение уровня квалификации обслуживающего персонала;
  • своевременное обновление (особенно активной части) основных фондов с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;
  • улучшение качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;
  • повышение уровня механизации и автоматизации производства;
  • обеспечение там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;
  • повышение уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;
  • внедрение новой техники и прогрессивной технологии — малоотходной, безотходной, энерго — и топливосберегающей;
  • совершенствование организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.

Повышения экономической эффективности использования оборотных средств можно добиться путем:

  • выбора наиболее эффективных (альтернативных) вариантов технологических процессов, при этом учитываются длительность производственного цикла и объем потребности в производственных запасах, в незавершенном производстве и расходах будущих периодов. Сокращение длительности производственного цикла позволяет снизить период оборота, а следовательно, увеличить скорость оборота оборотных средств. Общее снижение потребности в оборотных средствах также приводит к ускорению их оборачиваемости;
  • выявления резервов времени по межоперационным и межцеховым технологическим маршрутам, что позволяет снизить длительность технологического маршрута, снизить объемы незавершенного производства, увеличить загрузку рабочих по времени и более эффективно использовать фонд заработной платы;
  • применения новых методов и технологий обработки деталей, что позволяет снизить объем денежных средств в производственных запасах и незавершенном производстве. Новые методы и технологии обработки позволяют: уменьшить время изготовления отдельного изделия в процессе производства, что позволяет увеличить производительность труда (иногда способствует экономии фонда зарплаты); снизить нормы расхода сырья и материалов, топлива;
  • разработки оптимальных технологических нормативов трудоемкости, норм расходов материалов, режимов работы оборудования; типизация, нормализация технологических процессов, технологическая унификация. Данные решения позволяют устанавливать затраты по зарплате, производственным запасам и незавершенному производству на оптимальном уровне, снизить затраты по браку продукции;
  • использование в производстве новых (по возможности) недорогих видов материалов, что приводит к снижению объемов денежных средств в производственных запасах;
  • достижение необходимой степени взаимозаменяемости деталей и узлов, что приводит к сокращению затрат, связанных с разработкой и производством новых деталей и узлов, наладкой оборудования (зарплата, расход материалов). Данное мероприятие позволяет снизить потребность в производственных запасах и заделах, расходах будущих периодов;
  • установление оптимальных предельных отклонений конструктивных элементов позволяет сократить нормы расхода материальных ресурсов, затраты по браку продукции.

Решения в сфере организации производства позволяют повысить производительность и качество труда, снизить длительность производственного процесса, оптимизировать потребность в оборотных средствах, повысить полезный уровень использования материальных ресурсов, что приводит к повышению эффективности использования оборотных средств в целом.

Таким образом, полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества, уменьшения их потерь во время хранения и перевозки, улучшение использования сырья и материалов, сокращения до минимума отходов, повышения квалификации работников, своевременное и полное использование резервов на предприятии, является необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности.

Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого потока.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном процессе.

Как показали расчеты, к концу 2008 года на предприятии чистый денежный поток составил -4316тыс.руб. Это показывает, что на предприятии образовался недостаток или дефицит собственных денежных средств. Дальнейшие расчеты и анализ были направлены на приобретение запасов, которые с 2006 года по 2008 год возросли в 1,6 раза. Это увеличение может негативно сказаться на производственном цикле предприятия, и деньги, которые пошли на их закупку, были потрачены зря. Таким образом, нужно правильно планировать и рассчитывать объемы запасов необходимых для нормальной производственной деятельности предприятия.

Сокращение денежных средств так же было вызвано большим вложением их в основные средства. С 2006 года по 2008 год эта статья увеличилась на 670 тыс.руб.

Таким образом, можно сказать, что предприятие вкладывает денежные средства в активы, чтобы обеспечить свою производственную и финансовую деятельность, не задумывается над тем, что излишние приобретенные запасы лежат на складе мертвым грузом и не приносят прибыль.

Что касается сбалансированности денежного потока за анализируемый период, который является краткосрочным, разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств относят: обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке; сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям; увеличение размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет и т.д.

Из расчетов видно, что выручка от продаж с 2006 года по 2008 год возросла на 10702 тыс.руб. Это может быть обусловлено каким-либо перечисленным выше условием.

К мероприятиям по замедлению выплат денежных средств можно отнести: увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита; реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

Но данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

Как показал анализ, на предприятии образовался дефицит денежных средств. Дефицит денежных средств негативно сказывается на платежеспособности предприятий, порождая кризис платежей. Основные последствия дефицита денежных средств: задержка в оплате труда персонала; рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетной системой государства; увеличение доли просроченной задолженности по кредитам банков в общем объеме ссудной задолженности; снижение ликвидности активов; удлинение длительности производственных циклов из-за перебоев в снабжении материальными и энергетическими ресурсами.

Причинами дефицита денежных средств являются:

— внутренние: падение объема продукции; потеря одного или более крупных потребителей; недостатки в управлении ассортиментом продукции;

Недостатки в системе управления финансами: слабое финансовое планирование; слабое обеспечение управленческого учета; потеря контроля над затратами; отсутствие оптимальной организационной структуры финансовых служб.

— внешние: кризис платежей; не денежные формы расчетов; давление налогового законодательства; давление инфляции и др.

Такими причинами на ОАО «Зинаидинское ХПП» являются:

— низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала;

— отвлечение денежных средств в излишние производственные запасы и незавершенное производство; влияние инфляции на запасы;

— большие капитальные затраты, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования; влияние инфляции на капитальные вложения;

— высокие выплаты налогов и сборов, суммы дивидендов акционерам;

— чрезмерная доля заемного капитала в пассиве баланса и связанные с этим высокие выплаты процентов за использование кредитами и займами;

— снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, т.е. вовлечение в оборот предприятия дополнительных денежных средств.

Дефицит денежных средств влечет за собой рост кредиторской задолженности, что и наблюдается в ОАО «Зинаидинское ХПП», и снижение ликвидности активов компании, увеличение длительности производственного цикла из-за несвоевременной поставки сырья и комплектующих, и многое другое.

Первое, на что следует обратить внимание при решении вопроса о ликвидности дефицита бюджета любого предприятия, — это улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью включает ускорение оборачиваемости и снижение темпов роста дебиторов за счет: усиления контроля состояния расчетов с покупателями по просроченным или отсроченным платежам; проведение анализа задолженности по отдельным дебиторам с целью выявления постоянных неплательщиков; пересмотра соотношения продаж в кредит и по предоплате исходя из кредитной истории плательщика; осуществление анализ дебиторской задолженности по видам продукции для выявления негодных с точки зрения инкассации денежных средств товаров; понижения дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов; ориентации на возможно большее количество покупателей для снижения риска неуплаты товара одним или рядом крупных покупателей; усиление контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и сбалансированности тенденций их изменений; предоставление скидок покупателям при досрочной оплате товара для повышения коэффициента инкассации; рассмотрения возможностей продажи дебиторской задолженности банкам (факторинг).

Результатом ускорения дебиторской задолженности является сокращение общей потребности предприятия в оборотных активах.

Управление кредиторской задолженностью направлено на ускорение ее оборачиваемости (сокращение сроков погашения). Многие предприятия переживают сейчас острый дефицит денежной наличности (ликвидных средств).

Скидки с цены товара, предоставляемые поставщиком покупателю при более ранней его оплате, позволяют изготовителю высвободить денежные средства для нового производственного цикла или выгодно инвестировать их до начала нового цикла. При разработке системы скидок следует помнить то, что размер предоставляемой скидки с цены товара не должен превышать среднюю ставку по банковским кредитам на аналогичный период времени. Частичная предоплата товара покрывает издержки изготовителя (на сырье и материалы, на оплату труда работников). Полная предоплата позволяет возместить все издержки и получить приемлемую прибыль в результате реализации продукции.

С точки зрения притока дополнительных денежных средств управление ассортиментом продукции означает его оптимизацию с целью увеличения объема продаж либо продукции с наилучшими показателями инкассации.

С помощью анализа денежных потоков, м на удалось выяснить, что способами увеличения денежных средств на предприятии являются:

— улучшение управления дебиторской задолженностью; разработка системы скидок для покупателей; реструктуризация дебиторской задолженности; возможность продажи дебиторской задолженности банку (факторинг);

— рационализация ассортимента продукции;

— увеличение продаж путем совершенствования маркетинговых исследований.

На уменьшение оттока денежных средств влияют:

— улучшение управления кредиторской задолженностью: отсрочка платежей по обязательствам; использование скидок поставщиков;

— сокращение затрат: упрощение организационной структуры с целью устранения излишних уровней управления и сокращения затрат на оплату труда; совершенствование технологий производства; уменьшение общехозяйственных расходов.

Таким образом. Совершенствование управления денежными потоками охватывает совершенствование управления всеми сферами деятельности ОАО «Зинаидинское ХПП». Более эффективное управление денежными потоками приводит к повышению степени финансовой гибкости, что выражается в следующем: улучшение оперативного управления денежными оборотами с точки зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств; расчете объема продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования денежными ресурсами; улучшения маневрирования заемными средствами; снижение расходов на процентные платежи по долговым обязательствам; повышение ликвидности баланса предприятия; возможность высвобождения при относительно невысоких расходах на обслуживание долга; большая возможность получения кредитов для инвестиций от потенциальных зарубежных партнеров.

Управление денежными потоками особенно важно для предприятия с точки зрения необходимости: регулирования ликвидности баланса; оптимизации оборотных активов; планирования временных параметров капитальных затрат и источников финансирования; управления текущими расходами и их оптимизации в процессе производства и реализации готовой продукции (работ, услуг); прогноз экономического роста.

Следовательно, в условиях высокой инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей организации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для оценки эффективности денежных потоков предприятия произведем следующий расчет:

Э дн = ЧДП / ОДС,

где ЧДП — чистый денежный поток;

ОЛС — отток денежных средств.

Данный коэффициент в 2006 году составил -0,03 ед., в 2007 году — 0,24ед., а в 2008 году — 0,24 ед.

Из расчета видно, что в 2007 году предприятие более эффективно использует свои средства, чем в 2006 году. В 2008 году падает эффективность использования денежных средств предприятия, так как именно в этот период происходит резкое сокращение, причинами которого является вложение денежных средств в активы.

Тоже самое можно сказать, рассчитав следующую формулу:

Э дн = ЧДП / Активы,

ЧДП — чистый денежный поток

в 2006 году он составил — -0,04

в 2007 году — 0,27

в 2008 году — -0,19.

В 2007 году этот показатель составил 0,27 ед., а в 2008 году (- 0,19) ед., т.е. наблюдается снижение чистого денежного потока и эффективности использования денежных средств. На протяжении всего анализа денежных средств ОАО «Зинаидинское ХПП» можно было наблюдать такое сокращение средств в 2008 году.

Но в любом случае без наличия денежных средств невозможно функционирование любого хозяйственного субъекта, а потому эффективное управление денежными средствами и эффективное их использование платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Для улучшения использования финансовых ресурсов и выявления путей использования ОАО «Зинаидинское ХПП» необходимо использовать финансовое планирование (прогнозирование). Финансовое планирование — это планирование финансовых ресурсов и фондов денежных средств предприятия.

Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлена относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы.

Цель финансового планирования — прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и акционерами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.

Задачами финансового являются: обеспечение торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами; установление финансовых отношений с бюджетом, банками и другими контрагентами; выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций; повышение прибыльности финансово-хозяйственной деятельности; контроль за образованием и расходованием денежных средств.

Финансовый анализ — составная часть бизнес-плана предприятия. При разработке бизнес-плана предусматривается исходить из того, что определение средств, необходимых для финансирования развития предприятия, предполагает оценку этого плана как инвестиционного проекта. Это означает, что предусмотренные планом затраты предприятия должны быть обоснованы их экономической эффективностью.

Цель составления финансового плана — увязка доходов предприятия с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд; при превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых ресурсов. Дополнительные средства предприятие может привлечь за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов или займов, спонсорских взносов и т.п.

В финансовом плане производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная таблица), в вертикальных графах которой приводятся направления использования финансовых ресурсов, а в горизонтальных — источники финансирования, что соответствует расходной и доходной части баланса. Шахматная таблица позволяет выявить целевой характер использования ресурсов и сбалансировать доходы и расходы по статьям.

Основными доходными статьями финансового плана являются прибыль, амортизационные отчисления, банковские ссуды и другие доходы и поступления; основными статьями расходов — налоговые отчисления, расходы на капитальные вложения, средства на погашение банковских ссуд и процентов по ним, а также прирост оборотных средств, отчисления в целевые фонды и другие расходы и отчисления. В конечном итоге финансовое планирование направлено на обеспечение рационального и эффективного использования имеющихся у предприятия финансовых ресурсов.

Важнейшим документом по прогнозированию денежных потоков предприятия является план движения денежных средств на счетах в банках и в кассе (платежный баланс). Он разрабатывается на предстоящий месяц с разбивкой по декадам или пятидневкам.

Платежный баланс отражает денежный оборот предприятия (поток денежных средств). С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций без подразделения на виды деятельности (текущую, инвестиционную и финансовую).

На основе платежного баланса предприятие прогнозирует выполнение своих обязательств перед государством, кредиторами, поставщиками, инвесторами и иными партнерами. Данный документ позволяет планировать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. С помощью этого документа контролируется выпуск продукции (услуг) и ее реализация.

При составлении платежного баланса финансовая служба координирует свою работу с бухгалтерией и другими управленческими структурами предприятия. Бухгалтерия обеспечивает сбор информации по операциям на счетах и просроченных ссуд банков, об уплате налогов, расчетов с поставщиками и подрядчиками, с персоналом по оплате труда и т.п. Необходимость составления подобного документа существенно возросла в связи с изменением порядка расчетов и кредитования, наличием значительных неплатежей государству, партнерам и работникам по оплате труда. Все это требует повышенного внимания к ежедневной сбалансированности между потоками денежных поступлений и платежей. Если таковая отсутствует, то принимаются срочные меры по привлечению в оборот предприятия дополнительных денежных средств.

Топ-10 примеров нерациональности в экономике или как производство работает на свалку.

Вы никогда не задумывались о том, что в условиях рыночной экономики создаётся колоссальный переизбыток товаров? Столько шампуней, кремов, сковородок и прочего — людям просто не нужно. А если и есть те, кто мог бы использовать этот излишек, то им это просто не по карману. Что же происходит с нераспроданным товаром? Раздаётся бедным? Отправляется в качестве гуманитарной помощи нуждающимся странам? Как бы не так! Он просто складируется, а после окончания сроков годности весь товар отправляется на свалку.

Помните, как возмущалась общественность, когда уничтожали конфискованный контрабандный сыр? Ну так это обычная практика по всему миру. Ежедневно огромные количества продуктов просто выкидываются из-за того, что на них не нашлось покупателей. Да-да, в то время, как дети в Африке голодают. Производители и магазины несут убытки, но они лучше выбросят товар, чем снизят на него цену. Где же логика? Какая логика, о чём вы? Некоторые, конечно, устраивают распродажи, но всё равно огромное количество товаров остаётся нераскупленным. Современная экономика работает на свалку. Про то, какой вред это наносит экологии планеты — вообще будет отдельный разговор.

А пока представляю вашему вниманию топ-10 примеров нерационального использования ресурсов:

1. В сети ресторанов быстрого питания «Макдональдс» срок хранения свежеприготовленных гамбургеров и картошки фри — 10 минут. После этого вся нераскупленная еда выкидывается. Есть еду на выброс самим или отдавать её кому-то, сотрудникам ресторана запрещено.

2. Незаконная свалка просроченных продуктов в Воронеже. На фруктах и овощах ценники местной сети супермаркетов. Если бы продукты выкинули на обычную свалку, об этом едва ли кто-то узнал бы.

3. С момента введения санкций в России уничтожено около 2000 тонн конфискованной санкционной продукции.

4. В Европе овощи и фрукты отбирают по внешнему виду. Если товар отличается от заданных стандартов, он отбраковывается. Такие продукты отправляются на свалку, несмотря на то, что вполне пригодны для употребления в пищу.

5. Всего, по данным ООН, в мире выбрасывается около трети всех выращенных продуктов питания, это составляет 1.3 миллиарда тонн в год. В США остаются несъеденными около 40% от всего объёма произведенных продуктов. Потери для мировой экономики от выброшенных продуктов близки к триллиону долларов — и это не за всё время, а всего за год. Между тем число голодающих на планете — около 1 миллиарда человек.

Однако, если после всех перечисленных фактов, вам кажется, что проблема эта касается только продуктов питания, то вы заблуждаетесь. Срок годности так или иначе есть у всего.

6. Посмотрите на эту картинку:

Красиво? Как вы думаете, что это? Это автомобили, которые не нашли и уже никогда не найдут своих хозяев. Известно ли вам, что число автомобилей на сегодняшний день превышает количество людей на планете? По некоторым оценкам автомобилей сейчас около 10 миллиардов, и их число неуклонно продолжает расти, т.к. потребителям нужны более новые и совершенные модели. При таком раскладе у каждого должна быть машина, но на самом деле даже в развитых странах машины есть не у всех. Куда же девается переизбыток? Да просто гниет на вечных стоянках под открытым небом.

Такие стоянки есть в США, Европе и даже у нас под Петербургом (последнее фото). Подробнее о них будет в отдельной статье.

7. Знаете, сколько нужно лет, чтобы вырасти одному дереву? Лет 30-40. А сколько лет нужно, чтобы сгнить срубленному дереву? 3-5, максимум 10 лет. Посмотрите на этот склад древесины и прикиньте сами, что случится с ней через несколько лет, если её не используют и сколько деревьев пропадут впустую.

8. Спросите себя, куда деваются старые модели мобильных телефонов, компьютеров, допотопные габаритные мониторы? Где устаревшие холодильники и микроволновки? Да всё там же — на свалках. Хорошо, если страны или отдельные фирмы берут на себя функцию их переработки, а если нет? Тогда они просто образуют многотонную гору мусора. Одна из самых крупных таких электросвалок находится в городе Аккра, куда свозится неликвид со всего мира.

9. Еще одна красивая картинка, на которой можно видеть одно из самых больших кладбищ самолётов:

Это база ВВС США под названием «Дэвис-Монтэн», штат Аризона. Там хранится более 4000 самолётов, которые постепенно разбираются на запчасти, используются как мишени во время учений или просто тихо ржавеют. Существенное отличие от предыдущих примеров в том, что большая часть этих самолётов всё-таки ранее была в эксплуатации, но по каким-то причинам была списана.

10. В некоторых странах мира существуют целые города-призраки, города, состоящие целиком из новых домов, в которых никто не живёт. Многим людям не по карману приобрести там жильё, поэтому они живут в стесненных условиях, в то время как целые города пустуют.

Например, в Китае миллионы людей живут в жуткой тесноте, есть те, кто живут на плотах, в пещерах и даже в клетках:

А это города-призраки в Китае:

Ну как, после всех этих примеров глупости и нерациональности, когда компании несут колоссальные убытки, складируя или просто выбрасывая невостребованный товар, а масса людей в нём остро нуждается, но не имеет возможности его приобрести, вы всё еще сомневаетесь в тотальной неразумности человечества?
Тогда смотрите другие примеры на нашем сайте.

Всё преимущество иметь деньги заключается в возможности ими пользоваться (Б. Франклин). Проблема рационального использования денег (ЕГЭ обществознание)

На сегодняшний день невозможно представить нашу жизнь без денег. Деньги выполняют множество функций. Но как мы можем по-настоящему эффективно пользоваться этими функциями? Проблема, поднятая известным американским политиком Бенджамином Франклином в своем высказывании, — проблема рационального использования денег. Автор говорит о том, что недостаточно лишь иметь деньги, для извлечения из них наибольшей выгоды необходимо ими правильно пользоваться.

Еще в древности люди занимались торговлей.

Но, не имея универсального предмета, за который можно было покупать или продавать блага, они обменивали товар на товар. В современной же жизни таким предметом стали деньги – всеобщий эквивалент стоимости любых товаров и услуг. Если раньше деньги были товарными, и их ценность, как денег и как товаров, была одинакова, то современные деньги таковыми не являются. Они имеют ряд отличительных признаков: узнаваемость, портативность, однородность и делимость. Так как деньги являются всеобщим эквивалентом стоимости, то мы можем обменять их абсолютно на любой товар. Это иллюстрирует функцию денег, как средства обращения. Но они выполняют и ряд других функций: мера стоимости (выражают стоимость товаров и услуг), средство накопления (сберегаются для будущих покупок), средство платежа (используются для выплат без прямого обмена на товары) и функция мировых денег (используются в международных расчетах).

Говоря о современных деньгах, стоит также выделить их формы: они бывают наличными (бумажные деньги и монеты) и безналичными (кредитные деньги, чеки, векселя, банкноты, электронные деньги). Особое внимание стоит уделить именно электронным деньгам: на сегодняшний день они приобретают всё большую популярность. Как правило, они бывают либо на базе карт (например, Visa, MasterCard), либо исключительно на базе интернет-сетей (Яндекс.Деньги, WebMoney и т.д.). Их явное преимущество перед другими формами денег заключается в высокой портативности, ведь для расчетов нам нужна только небольшая пластиковая карточка или телефон, в удобстве проведения этих расчетов, а также в возможности совершать покупки дистанционно по сети Интернет.

Можно сказать, что использование электронных денег является одним из способов эффективного пользования своими материальными средствами, ведь они значительно экономят нам время и открывают больше возможностей в выборе нужного товара, так как мы можем заказать необходимый товар по Интернету даже из другой страны. Однако это не единственный способ. Учеными выделены общие правила рационального использования людьми своих материальных ресурсов: выгодней не давать, а брать деньги в долг; необходимо не хранить накопления, а инвестировать их; чтобы не растрачивать деньги попусту, лучше планировать свои расходы. Таким образом, чтобы получать от своих материальных средств наибольшую выгоду, нам нужно, как можно более выгодно и рационально, пользоваться ими.

Много лет назад мои родители решили копить на новую квартиру. Но мой отец, основываясь на советах ученых и анализируя рыночную конъюктуру, пришел к выводу, что выгоднее будет не копить на квартиру, а взять ее в ипотеку. И сейчас, в связи с ростом стоимости недвижимости, цена квартиры возросла и превышает даже количество уплаченных банку процентов по ипотеке. Значит, если бы мы захотели продать эту квартиру, то от ее продажи выручили бы больше средств, чем затратили на ее покупку и выплату процентов. Так мои родители смогли использовать свои накопления со значительной выгодой.

Например, в романе Ф. М. Достоевского «Преступление и наказание» эффективно пользовалась деньгами старуха-процентщица. Все в городе знали, что если нет денег, то можно занять у нее. Старуха давала деньги в кредит, под залог и проценты, тем самым преумножая свой капитал. Она не задерживала деньги и не хранила накопления, позволяя им работать на нее. Это можно назвать примеров эффективного использования имеющихся средств.

Таким образом, рациональное использование денег – залог увеличения капитала человека. Деньги функционируют только тогда, когда они разумно используются владельцем.

Посмотреть все сочинения без рекламы можно в нашем
чат-боте Сочинения24

Чтобы вывести это сочинение введите команду /id59412

Рациональное использование бюджетных средств и условие повышения их эффективности

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 20.05.2016 2016-05-20

Статья просмотрена: 8245 раз

Библиографическое описание:

Известно, что рациональное использование бюджетных средств на практике осуществляется на основе заранее определенных законом принципов. К данным принципам относятся целевое распределение бюджетных средств, высокоэффективное их использование, соблюдение режима экономии, а также бюджетной дисциплины, условия повышения их эффективности. Соблюдение этих принципов создают большие возможности для эффективного, рационального и бережного использования бюджетных средств.

Анализ сложившейся финансовой ситуации показывает, что использование бюджетных средств, имеют свои иррациональные аспекты, которые можно свести к следующему:

− В результате финансирования второстепенных затрат из бюджетных средств, предназначенных для социальной сферы, опаздывает финансирование предусмотренных первостепенных объектов.

− Под административным воздействием местных представителей хокимиятов средства, предназначенные для социальной сферы, направляются на затраты не предусмотренные в бюджетных параметрах.

− Постоянное увеличение бюджетных лимитов, предусмотренных на заработную плату, хозяйственные нужды.

− Перевод бюджетных средств, предназначенных социальной сфере из одной статьи в другую и незаконное их использование.

Широко распространенным и не законным приёмом использования денежных средств, предназначенных для финансирования социальной сферы, является направление данных денежных средств на строительные, ремонтные объекты, покупку автомобилей, проведение ненужных мероприятий. Все это приводит к серьезным отрицательным результатам при выплате зарплат, социальных пособий, стипендий, при обеспечении медикаментами, горюче-энергетическими ресурсами учреждений здравоохранения.

По нашему мнению, иррациональное использование бюджетных средств, предназначенных для социальной сферы, есть результат попустительства руководителей финансовых органов и их нежелание противостоять руководителям местных хокимиятов при безадресном использовании данных средств. Вместе с тем необходимо подчеркнуть, что в результате выполнения непосредственных обязанностей, возложенных на главное управление ревизии и контроля Министерства финансов и на их местные органы, а также использования ими своих полномочий в последнее время наметились положительные тенденции в сфере рационального использования бюджетных средств, предназначенных социальной сфере, а так же повысилась ответственность и статус финансовых органов, руководителей и должностных лиц учреждений социальной сферы. Снизилось нерациональное использование денежных средств, своевременно стали финансироваться приоритетные расходы социальной сферы.

Вместе с тем, результаты проведенного анализа свидетельствуют, что допускаются нерациональное использование бюджетных средств, направленных на финансирование социальной сферы, а в учреждениях социальной сферы продолжаются сверхлимитное использование средств, нарушаются штатные расписания по вине руководителей и должностных лиц.

Все это приводит к нежелательным последствиям не только при планировании бюджетных затрат, но и способствует нерациональному использованию бюджетных средств. Нерациональное использование бюджетных средств можно свести к следующему:

− Своевременное необеспечение наличными деньгами и опаздывание первостепенных выплат (заработной платы и выплат приравненных к ней, социальных выплат и стипендий);

− Несоблюдение лимитов в бюджетных параметрах, смете расходов приводит к лишним затратам в сфере заработной платы, коммунальной службы и хозяйственной деятельности;

− Осуществление непредусмотренных затрат в смете расходов учреждений социальной сферы, неэффективное и неадресное использование бюджетных средств;

− Не соблюдение руководителями и должностными лицами штатно сметной дисциплины, использование лишних штатных единиц, необоснованное повышение заработной платы, выдача заработной платы неработающим сотрудникам;

− Допущение материально ответственными лицами недостачи материальных ценностей и их расхищение;

− Нужно отметить, что на практике при капитальном строительстве за счет бюджетных средств наблюдается выполнение подрядными организациями сверхлимитных работ, удорожание индекса и как результат удорожание стоимости строительных объектов.

− Кроме этого, в данных случаях, связанных с проведением тендеров, не соблюдается установленный порядок.

По нашему мнению, в последующие годы для недопущения подобных ситуаций в тендерах, проводимых на местах, нужно обеспечить присутствие в рамках лимитов в соответствии порядком, существующим на практике. Кроме того, после того как будут определены адресный список строительства и проведен тендер необходимо каждый строительный объект финансировать через специальные депозитные счета в соответствии с удорожанием индекса цен. В целях рационального использования бюджетных средств, направленных на финансирование социальной сферы, не в достаточной мере анализируются целевое и эффективное использование денежных средств. Особенно, это касается тех ситуаций, когда после полного финансирования первостепенных затрат не уделяется должного внимания принятию кардинальных мер в отношении финансирования других групп затрат. Как показывает практика, до того как первостепенные затраты в рамках лимита не профинансированы, необоснованно допускается финансирование затрат 3–4 групп или перевод денежных средств на непредусмотренные услуги, продукцию и оборудование. Кроме этого, после того как утверждаются затратные сметы организаций социальной сферы и несмотря на то что в договорах указывается в рамках лимита помесячные расчеты затрат на коммунальные услуги, газ электроэнергию и то что за эти услуги не выделены дополнительные суммы в некоторых областях, данные требования полностью не выполняются. В результате этого появляется кредиторская задолженность. В этом процессе не обеспечивается лимитная дисциплина, не принимается во внимание тарифы и действительные потребности.

Как показывают наши исследования появления кредиторской задолженности в продовольственной сфере и в сфере медикаментов связано с получением продукции через посредников. Здесь оказывают влияние чрезмерные надбавочные продукции устанавливаемые посредническими организациями, при покупке у них продовольственных товаров и лекарственных препаратов. По нашему мнению, нельзя говорит о должном проведении сопоставления цен и контроля ценообразования, мониторинга цен. И как в следствие этого происходит нерациональное использование и дефицит бюджетных денежных средств, направленных в социальную сферу.

Вышеизложенные факты свидетельствуют о том, что специалисты социальной сферы не в достаточной мере уделяют внимание на проблему рационального использования бюджетных средств. Рациональное использование бюджетных средств, предназначенных для социальной сферы, являются самым важным условием эффективного их использования. Для достижений этой цели необходимо, как нам представляется, осуществить ряд мероприятий. Во первых, для избежания безадресного использования данных денежных средств, предотвращения неэффективного использования, необходимо применить соответствующие меры, а также внести изменения в систему наказания за подобные финансовые несоответствия.

Дело в том, что в результате несоблюдения установленных норм, в частности, бюджетной дисциплины, происходит в конечном итоге нерациональное использование бюджетных средств. И как в следствие этого наказания или привлечения к ответственности руководства или должностных лиц, основано на излишнем гуманизме. Если на практике будет и впредь продолжать работать настоящий механизм наказания должностных лиц за нерациональное использование бюджетных средств то нельзя надеяться, что в области использования бюджетных средств, предназначенных для социальной сферы, будут изменения в положительную сторону.

Причина этого, по нашему в следующем:

  1. Во первых, степень штрафов, налагаемых на должностных лиц за нерациональное использование бюджетных средств, направленных на социальную сферу не связано непосредственно с объемом нерационально использованных бюджетных средств, выявленных в соответствующих условиях.
  2. Во вторых, при обнаружении нерационального использования бюджетных средств, наложение на должностных лиц штрафа в размере от 5 до 10 кратного размера минимальной зарплаты не оказывает существенного влияния на их материальное или финансовое положение. Вот поэтому установленный на практике потолок штрафа за нерациональное использование бюджетных средств не дает желаемого результата.
  3. В третьих, в одном случае полное, в другом случае частичное взимание штрафа, связанный с уровнем заработной платы лица нарушившего закон, не играет решающей роли в обеспечении эффективности использования бюджетных средств.

Принимая во внимание вышеизложенное, необходимо подчеркнуть, что целесообразно внести соответствующие изменения в механизм наказания или привлечения к ответственности должностных лиц, допустивших финансовые ошибки, которые могут привести к нерациональному использованию бюджетных средств, направленных на социальную сферу.

Рациональное использование личных денег

Все мы разумные люди – во всяком случае, стараемся ими быть. И если еще можно объяснить нерациональное неразумное поведение в личной жизни (эмоции зашкаливают, чувства мешают сосредоточиться и принять правильное решение) или в общении со знакомыми, друзьями и коллегами (не было времени обдумать свои слова, просто так вырвалось), то объяснить нерациональное и неразумное поведение в таких, казалось бы, далеких от эмоций и чувств жизненных сферах, как денежное обеспечение, очень трудно.

Ну в самом деле, какие такие излишние чувства могут овладеть вами при выборе между вкладом в банк и паевым инвестиционным фондом? Какие эмоции могут помешать обдумать несколько вариантов взятия кредита? И как плохое настроение (или наоборот, слишком хорошее) может сказаться на толщине кошелька? Как жаль, что на такие материальные вещи, как кошелек в частности и благосостояние в целом, влияют не только ум, здравый смысл и рассудок (а желательно еще и счетная машинка), но и эмоции, чувства и состояние человека, как физиологическое, так и психологическое.

Вот несколько типичных ошибок, которые совершают люди (и я в том числе), которые нерационально относятся к деньгам, поддаются чувствам, эмоциям, первым впечатлениям и еще неизвестно чему. После совершения таких поступков, обычно возникает вопрос: «И где только была моя голова, когда я это делала?».

Акции, скидки, подарки — На шару и уксус сладкий

Такие слова как «шара», «халява», «бесплатно», «в подарок», «акция», «скидки», «беспроцентный кредит», «распродажи» имеют волшебное звучание для многих людей.

Купите МР-3 плейер – и второй получите бесплатно. И неважно, то он вам вообще не нужен, в принципе, потому что ваши уши категорически не любят наушники (голова болит), что он устаревшей модели и еще два таких же уже пылятся на антресолях. Зато бесплатно. Возьмите беспроцентный кредит под бытовую технику – и не задумывайтесь, что отсутствие процентов с лихвой заменяет комиссия за пользование кредитом, за снятие и начисление денег, и в итоге получается еще дороже. Это все мелочи, главное ни в чем себе не отказывать. Все берут – а я что, хуже?

Возьмите счеты и посчитайте, сколько вам обойдется очередной бесплатный сыр. Может, дешевле будет его купить? Или он не так уж вам и нужен? Как и на что можно было бы потратить (с большей пользой) или вложить деньги, которые вам стоила эта «бесплатность»?

Покупки под действием эмоций — Здесь и сейчас

Здесь и сейчас – это хорошие слова для того, чтобы ориентировать на них свою жизнь. Если только они не испортят такое понятие как «будущее». Ни одно сегодняшнее мимолетное удовольствие не стоит испорченного будущего. Если сегодняшняя покупка хороша только тем, что эта вещь – новая, и в результате вы повесите ее в шкаф (положите на полку в дальний угол), и окажется, что она ничем не лучше (а иногда и даже хуже) того, что уже сложено рядами в вашей шкафу, а ее новизна завтра уже не будет новизной – тогда зачем делать такую покупку?

Удовлетворение от только что сделанной покупки часто заканчивается сразу по приходе домой. Вот тогда и появляется желание ходить по магазинам с полупустым кошельком (если вещь действительно очень понравилась – можно вернуться за ней завтра). И вообще такое удовольствие лучше получать от других действий и процессов, чем от хождения по магазинам и покупки новых и не всегда нужных вещей – тогда и в кошельке больше денег будет, а в доме – меньше хлама и больше места.

Планирование покупок — Все по полочкам

Финансовое планирование – это хорошо. Даже очень хорошо. Особенно для тех, кто вечно не может досчитаться половины суммы, незаметно ушедшей из кошелька неизвестно куда. С этой целью деньги заранее распределяются на конвертики, разные счета, расходы по разным статьям. Вот только жизнь не стоит на месте и имеет свойство меняться и иногда довольно быстро.

Например, вы откладываете деньги на отпуск в следующем году, а тут подвернулось выгодное предложение – купить участок земли недалеко от города или машину (при условии, что вы в любом случае собирались их покупать, просто предложение пришло немного раньше того, как вы планируете снять деньги с депозита).

В этом случае можно отказаться от покупки, чтобы конвертик с надписью «отпуск-2009» остался целым и нетронутым. А можно «отпускные» деньги потратить на оплату приобретения, а потом, когда придет время закрытия депозита, снять оттуда деньги, ранее предназначенные на машину или другую покупку, и переложить в конвертик «отпуск».

Или у вас появилась возможность подзаработать и вместо того, чтобы положить эту «приятную неожиданность» в тумбочку или на депозит – не будет ли более выгодным быстрее рассчитаться с кредитами (как известно, ставки по кредитам намного превышают ставки по депозитам, на этом и зарабатывают банки и кредитные союзы). Умение маневрировать денежными средствами, их грамотное распределение играет немаловажную роль для роста финансового благосостояния. Главное, чтобы такое перераспределение средств было разумным и, в конечном итоге, выгодным для вас.

Деньги, потраченные «впустую»

Вы уже который месяц ремонтируете старую машину. И если посчитать, во сколько вам обошлись ее покупка, ремонт и содержание, может оказаться, что на эти деньги можно было бы купить другую – поновее и с меньшим «аппетитом» двигателя. Да и удовольствия и пользы от езды на новой (или относительно новой) машине вы бы получили больше, чем от ковыряния в старой железном коне.

Но нет, поездки по автосалонам, рынкам в поисках другой машины, обзвон друзей и знакомых с той же целью – слишком хлопотное занятие. Лучше ремонтировать потихоньку старую машину, тратить на нее деньги, нервы и время, чем решить вопрос один раз кардинально. Потому что уже привыкли. Трудно перестроиться и посмотреть в другую сторону.

Нерациональная экономия днег

Для того чтобы получить выгоду малую, некоторые люди готовы пожертвовать выгодой большой. Пример из опыта собственной семьи: для того, чтобы сэкономить на химчистке дубленки, тратится полдня на обзванивание всех салонов, затем организуется поездка (еще 2 часа) к черту на кулички, где обещают почистить вещь на 20 процентов дешевле – а потом такая же поездка производится для того, чтобы эту дубленку забрать. Если посчитать деньги на дорогу туда-обратно, оплату за телефон (он у нас не безлимитный), нервы и время на всю эту «экономию», встает вопрос: а зачем было устраивать весь этот цирк?

Эффективность работы предприятия зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность — это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия — это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов — это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способом оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы — по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами — дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

Ликвидность означает способность предприятия переводить активы предприятия в ликвидные средства (наличные и безналичные денежные средства), при этом процесс перевода активов в ликвидные средства может происходить как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, то есть скидками с цены.

Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами:

1. групповой метод;

2. метод коэффициентов.

Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания. Этот метод показывает возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на четыре группы:

первоклассные ликвидные средства — все виды денежных средств (наличные и безналичные);

быстрореализуемые активы — краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги со сроком погашения до 12 месяцев), вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

среднереализуемые активы — долгосрочные финансовые вложения (все остальные ценные бумаги), запасы сырья, материалов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты;

труднореализуемые или неликвидные активы — имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения, то есть итог раздела 1 актива баланса).

Метод коэффициентов служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

Рассмотрим каждый метод подробнее.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 — быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства.

А3 — медленнореализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

А4 — труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время. Сюда включают все внеоборотные активы.

Таким образом, группы А1, А2, А3 являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы.

В зависимости от сроков погашения обязательств пассивы предприятия делятся на следующие группы:

П1 — наиболее срочные обязательства. Сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П2 — краткосрочные пассивы. Сюда входят краткосрочные заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

П3 — долгосрочные пассивы. Сюда включают все долгосрочные пассивы.

П4 — постоянные пассивы. Это весь четвертый раздел баланса, а также статьи «Доходы будущих периодов”, «Фонды потребления”, «Резервы предстоящих расходов и платежей”.

При этом стоит отметить, что группы П1, П2, П3 являются внешними обязательствами предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

Для определения баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Проведем анализ ликвидности баланса на основе данных Приложения 1. Для этого составим таблицу 1.

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Излишек (+), недостаток (-)

На начало года

На конец года

1. Наиболее ликвидные активы А1

245 195

611 182

1. Наиболее срочные обязательства П1

499 935

655 498

-254 740

-44 316

2. Быстро реализуемые активы А2

210 938

586 958

2. Краткосрочные пассивы П2

540 201

568 794

-329 263

18 164

3. Медленно реализуемые активы А3

496 807

637 606

3. Долгосрочные пассивы П3

108 826

511 371

387 981

126 235

4. Трудно реализуемые активы А4

1 800 553

2 253 967

4. Постоянные пассивы П4

1 604 531

2 354 050

196 022

-100 083

Баланс

2 753 493

4 089 713

Баланс

2 753 493

4 089 713

На начало года имеем следующую систему неравенств:

А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 > П4;

на конец года система неравенств изменилась:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Анализ ликвидности баланса показал, что его структура отличается от оптимальной с позиции ликвидности. Однако, динамика показателей имеет положительную тенденцию, то есть ликвидность баланса на конец отчетного периода приблизилась к оптимальной.

Данные таблицы 1 показывают, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 254 740 тыс. руб. на начало года и 44 316 тыс. руб. на конец года. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее сочных обязательств.

Неравенство А4 > П4 на начало года свидетельствует о том, что часть внеоборотных активов формировалась за счет заемных источников средств. Превышение постоянных пассивов над трудно реализуемыми активами на 100 083 в конце года является положительным моментом, свидетельствующим о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Второй метод: метод коэффициентов, как уже говорилось, служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.

Ликвидность — одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства корректируются на статьи «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей», а также «Фонды потребления».

где

ДС — денежные средства,

КФВ — краткосрочные финансовые вложения,

ТП — скорректированные текущие пассивы.

Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуется проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом материалов по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и трудноликвидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, т.к. к ликвидной части можно безоговорочно можно отнести лишь денежные средства.

Показатель исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключены производственные запасы. Дело здесь не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут оказаться существенно ниже затрат по их приобретению. В условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. Анализируя динамику этого коэффициента, следует обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Коэффициент быстрой ликвидности равен сумме денежных средств, расчетов и прочих активов, деленной на сумму текущих обязательств.

где ДЗ — дебиторская задолженность.

Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

где ТА — текущие активы,

ТП — скорректированные текущие пассивы.

Уровень коэффициента текущей ликвидности непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня рассматриваемого коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, но намечается тенденция этого показателя к росту, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный 6 месяцам:

Кв.п.= (Кт.л.1 + 6/Т(Кт.л.1 — Кт.л.0)) / Кт.л.норм,

где Кт.л.1 и Кт.л.0 — соответственно фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце и в начале отчетного периода;

Кт.л.норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (возьмем равное 2);

6 — период восстановления платежеспособности;

Т — отчетный период, мес. (например, год).

Если Кв.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если Кв.п. < 1, предприятие не может сделать это за короткое время.

Коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) рассчитывается, если фактический уровень Кт.л. равен нормативному значению на конец периода или выше его. Но наметилась тенденция к его снижению. Данный коэффициент рассчитывается за период, равный 3 месяцам:

Ку.п.= (Кт.л.1 + 3/Т(Кт.л.1 — Кт.л.0)) / Кт.л.норм.

При Ку.п. > 1 предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность в течение 3 месяцев, и наоборот.

Рассмотренные коэффициенты ликвидности имеют следующие недостатки:

1. статичность — указанные показатели рассчитываются на основе балансовых данных, характеризующих имущественное положение предприятия по его состоянию на конкретную дату, и, следовательно, одномоментны. Отсюда вытекает необходимость анализа их динамики за несколько периодов;

2. возможность завышения значений показателя, вследствие включения в состав текущих активов так называемых «мертвых» статей, например неликвидных запасов товарно-материальных ценностей;

3. малая информативность для прогнозирования будущих денежных поступлений платежей, а именно это является главной задачей анализа текущей платежеспособности;

4. возможность завышения показателей за счет «неликвидной» дебиторской задолженности;

5. наличие потенциальных обязательств, неотражаемых в балансе и неучитываемых при расчете коэффициентов ликвидности. Именно поэтому международные стандарты финансовой отчетности указывают на необходимость раскрытия полной суммы финансовых обязательств в пояснительной записке;

6. игнорирование перспективы выплат, способных повлечь значительный отток денежных средств в будущем.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности для анализируемого предприятия (Приложение 1). Для этого воспользуемся следующей таблицей:

Таблица.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

Денежные средства

33 356

50 895

17 539

Краткосрочные финансовые вложения

211 839

560 287

348 448

Краткосрочная дебиторская задолженность

210 938

586 958

376 020

Запасы

497 205

628 281

131 076

Текущие обязательства

1 040 136

1 384 091

343 955

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2357

0,4416

0,2058

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,4385

0,8657

0,4271

Коэффициент текущей ликвидности

0,9166

1,3196

0,4030

Анализ платежеспособности предприятия показал, что в отчетном году наблюдается рост коэффициента абсолютной ликвидности: 0,24 на начало года и 0,44 на конец года. Следовательно, на конец года на 44 % текущие обязательства предприятия покрываются наиболее ликвидными активами. Таким образом, его значение на начало года соответствует к нормативу (0,2; 0,3), а на конец года превышает его. Однако, превышение норматива может свидетельствовать о недостаточно эффективном использовании имеющихся у предприятия денежных средств.

В динамике коэффициента промежуточной ликвидности также наблюдаются положительные тенденции. На начало года он составлял 0,44, а к концу его значение составило 0,86, то есть данный коэффициент достиг нормативного значения.

Значение коэффициента текущей ликвидности на начало года не соответствовало нормативному значению (0,92), к концу года он возрос на 0,4 пункта, составил 1,32 и, таким образом, его значение приблизилось к нормативу.

В заключение можно сделать вывод, что у предприятия значительно повысилась платежеспособность за отчетный период.

Поскольку коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормативного значения, то целесообразно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

Кв.п.= (Кт.л.1 + 6/Т(Кт.л.1 — Кт.л.0)) / Кт.л.норм = (1,3196 + 6/12(1,3196 — 0,9166))/2 = 1,5211

Так как коэффициент восстановления платежеспособности равен 1,5211, что больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие обладает достаточно хорошей платежеспособностью и имеет существенные предпосылки для ее укрепления.

Кроме рассмотренных показателей на практике используются также группа показателей платежеспособности, рассчитываемых как отношение поступлений и платежей. Такие показатели могут рассчитываться применительно как к денежным потокам от операционной деятельности, так и к денежным потокам предприятия в целом.

Базовая формула расчета данного показателя имеет следующий вид

Начальный остаток денежных средств+ поступления за период

Кплатежеспособности= Платежи за период

Расчет данного коэффициента полезен для того, чтобы показать, насколько при неблагоприятных условиях могут сократиться поступления денежных средств, чтобы при этом можно было осуществить необходимые платежи. Например, если значение коэффициента составляет 1,2, то можно сказать, что при сокращении денежных поступлений на 20% предприятие сможет обеспечить текущие платежи. Очевидно, что значение данного показателя не может быть меньше 1.

Другим вариантом расчета этого показателя является следующий:

Поступления

Кплатежеспособности= Платежи

Значение данного показателя также не должно быть меньше 1. В противном случае можно говорить о том, что текущих поступлений недостаточно для осуществления текущих платежей и предприятие осуществляет последние за счет имеющегося на начало анализируемого периода остатка денежных средств.

На практике для более точной и достоверной информации предприятиям лучше наравне с анализом движения денежных средств3, производить расчет данных показателей. Затем можно судить об эффективности движения денежных средств, выявлять причины и использовать методы по более эффективному их использованию.

Финансовый контроль над строительством и геологоразведочными работами наряду с органами Министерства финансов СССР проводит также Стройбанк СССР (или Госбанк СССР). Наиболее важна проверка соблюдения правил финансирования капитальных вложений использования ассигнований, направляемых в капитальное строительство выполнения планов капитальных работ и ввода в действие производственных мощностей обеспечения строек проектами и сметами расходования денежных средств и материальных ресурсов выполнения планов мобилизации внутренних ресурсов.  
Бухгалтерия треста осуществляет бухгалтерский учет деятельности треста и контроль за расходованием денежных средств и материальных ресурсов. Бухгалтерией составляются бухгалтерские отчеты и балансы по тресту.  
На основании данных прогнозного баланса рассчитываются показатели финансового состояния предприятия. Выбор показателей для расчета осуществлялся таким образом, чтобы рассчитываемые показатели максимально полно отражали результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние, а группы показателей минимально коррелировали между собой. По нашему мнению, указанный способ отбора показателей обеспечивает максимальную объективность при оценке эффективности расходования денежных средств При решении задачи оптимизации расходования свободных денежных средств использовались следующие показатели  
При расчете результатов принятия решений о расходования денежных средств по тем или иным направлениям были сделаны следующие допущения  
Руководителям компании следует договориться с банком о возможности овердрафта либо попытаться улучшить структуру денежных потоков, либо сократить расходование денежных средств. Рассматривая этот вопрос более внимательно, можно убедиться в том, что дефицит денежных средств обусловлен крупными капиталовложениями, которые планируется осуществить в III и IV кварталах. Можно ли их отложить Или необходимые активы можно приобрести способом, который не требует столь крупных разовых денежных выплат (например, путем лизинга) Дополнительное финансирование за счет выпуска акций или облигаций в данном случае вряд ли возможно, поскольку эмиссия требует продолжительной подготовки, а дефицит денежных средств ожидается в ближайшем будущем. Информация о ликвидности жизненно важна для организаций, и это как раз те сведения, которые содержатся в бюджетах денежных средств.  
Руководит деятельностью планово-экономического отдела его начальник, который несет ответственность перед генеральным директором за правильность, целесообразность и подотчетность расходования денежных средств фирмы в целом и своего подразделения — в частности. Эта служба сориентирована на информационное обслуживание внутренних пользователей.  
В настоящее время затраты УОК контролируются планово-экономическим отделом. Любое направление расходования денежных средств центром доходов нуждается в одобрении начальника ПЭО. Руководитель УОК не заинтересован в снижении затрат своего подразделения, так как их экономия никак не поощряется. Им не инициируются предложения, направленные на уменьшение арендуемых площадей, занимаемых сегментом, на выявление оптимальных размеров рекламных расходов не проводится анализ целесообразности тех или иных командировок и т. д. На суммы, сэкономленные в текущем месяце, не увеличивается размер допустимых расходов следующего месяца. Перерасход средств против размера, установленного бюджетом, напротив, учитывается при составлении плана работы подразделения на следующий месяц возможные расходы сегмента корректируются в сторону уменьшения.  
Это означает, что поступления и расходования денежных средств подпадают под жесткий контроль со стороны финансовой службы, обеспечивающей выполнение обязательств данного предприятия перед рабочими и служащими по оплате труда, государством и внебюджетными фондами — по налогам и неналоговым платежам, банками — по возврату кредитов и оплате процентов по ним, различными кредиторами и акционерами.  
Следовательно, необходим постоянный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. Для этого должен составляться платежный график, в котором видны приходы и расходы денежных средств, их остатки на каждый день, а также разрывы. Такая ритмичность дает возможность урегулировать отношения как с покупателями, так и с поставщиками, а также учесть налоговый календарь. К сроку выплаты заработной платы или к сроку погашения банковских кредитов у предприятия всегда имеется достаточно средств для выполнения своих обязательств. В то же время минимизируется и потребность в банковском кредите.  
Ч> поступления денежных средств от покупателей продукции (работ, услуг) как по сумме, так и по срокам Ч> расходования денежных средств по оплате продукции (работ, услуг) сторонних организаций также находятся в соответствии с установленными сроками и суммами  
Если ведется раздельный учет денежных средств по каждому виду деятельности, то особых трудностей при разделении остатков денежных средств не будет. Если же, наоборот, движение денежных средств по этим видам деятельности осуществляется на общем расчетном счете и в общей кассе, то достаточно показать разность нарастающим итогом между общим поступлением и общим расходованием денежных средств по каждому виду деятельности.  
Государственный бюджет — основной финансовый план государства, имеющий силу закона утверждается законодательными органами власти — парламентами. В России утверждается Государственной Думой и Советом Федерации, подписывается Президентом РФ. Выражает экономические денежные отношения, опосредующие процесс образования и использования централизованного фонда денежных средств государства. Бюджет государства — основное орудие перераспределения национального дохода. Государственный внебюджетный фонд — форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации.  
Секвестр — пропорциональное снижение государственных расходов по всем статьям бюджета (кроме защищенных) в течение времени, оставшегося до конца года. Система цен — совокупность различных видов цен (оптовых, закупочных, розничных и др.), находящихся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. Смета — финансовый документ, содержащий информацию об образовании и расходовании денежных средств в соответствии с их целевым назначением. Смета расходов и доходов — финансовый план учреждения (организации), осуществляющего некоммерческую деятельность.  
В финансовом анализе и менеджменте различают такие понятия, как валовой и чистый денежные потоки. Валовой денежный поток — это совокупность всех поступлений и расходования денежных средств в анализируемом периоде. Чистый денежный поток — ото разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств.  
На основании приведенных данных можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности уменьшился на 0,3 дня, что следует оценить положительно. При отсутствии наличия просроченных платежей это свидетельствует об организации более планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о лучшей сбалансированности денежных потоков.  
Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности поступления и расходования денежных средств, увязки полученного финансового результата с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока) (см. рис. 60).  
Приходные и расходные кассовые ордера регистрируются в бухгалтерии до передачи их в кассу в специальном журнале. Все операции по поступлению и расходованию денежных средств заносятся в кассовую книгу, которая должна быть соответствующим образом оформлена.  
Основная цель управления денежными потоками — обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.  
На основе полученных результатов проводится выбор наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей хозяйственной деятельности организации, а затем разрабатываются планы поступления и расходования денежных средств на перспективу с целью обеспечения постоянной платежеспособности.  
Государственный бюджет представляет собой фонд финансовых ресурсов, форму образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения деятельности органов государства и местного самоуправления.  
Федеральный (государственный) бюджет есть форма образования и расходования денежных средств, предназначенная для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения Российской Федерации. Соответственно бюджет субъекта РФ (региональный бюджет) предназначен для обеспечения задач и функций, отнесенных к пред-  
В ф. № 4 Отчет о движении денежных средств отражаются наличие, поступление и расходование денежных средств организации от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, оценивается их изменение по состоянию на конец года в сравнении с началом года.  
Цель анализа денежных потоков — получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.  
Второй этап— изучение динамики объема отрицательного денежного потока организации (оттока денежных средств), а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.  
С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит — проверить будущую ликвидность предприятия.  
Метод бюджетирования основан на планировании поступления и расходования денежных средств, в том числе от основной, инвестиционной и финансовой деятельности, подробно описанный О.Ф. Ефимовой и Н.А. Русак и др. Расчет отклонений между поступлением и выплатами показывает планируемое изменение денежных средств и создает основу для принятия соответствующих управленческих решений. Прогнозирование денежных потоков позволяет определить размеры избытка или недостатка денежной наличности в обороте предприятия. Реальность прогнозов поступления и расходования денежных средств зависит от степени их неопределенности.  
Понятно, что развитие предприятия сопряжено с расходованием денежных средств, а их удельный вес в собственных финансовых ресурсах оказывает существенное влияние, поскольку конечная величина собственных денежных средств непосредственно зависит от начисленного к выплатам распределенного дохода и самой выплаты в денежной форме.  
Главный бухгалтер обязан активно участвовать в подготовке мероприятий, предупреждающих образование недостач и незаконное расходование денежных средств и товарно-материальных ценностей, нарушения финансового и хозяйственного законодательства.  
Статистические методы позволяют осуществлять контроль за поступлением доходов и расходованием денежных средств государственного бюджета, изучать структуру и динамику бюджетных статей, анализировать в динамике соотношение отдельных статей, выявлять закономерности распределения и характеризовать связи между показателями доходов и расходов.  
Статистика внебюджетных фондов изучает закономерности формирования и расходования денежных средств фондов в связи с социально-экономическим назначением каждого из них. Задача статистики внебюджетных фондов — определение объема, динамики, структуры доходов и расходов различных фондов, соотношений отдельных источников доходов (направлений расходов) и анализ эффективности функционирования фондов.  
Поступление и расходование денежных средств Пенсионного фонда РФ составили в 1997 г. (млрд руб.)  
Статистика изучает источники поступления средств Фонда социального страхования Российской Федерации, направления расходования денежных средств, динамику общего объема поступлений и расходов, структуру и структурные сдвиги, происходящие в составе источников поступлений и расходования денежных средств фонда.  
Для характеристики расходования денежных средств Фонда социального страхования статистика рассчитывает показатель общего объема израсходованных денежных средств, в том числе ряд показателей, отражающих использование денежных средств фонда по направлениям.  
Система статистических показателей Фонда занятости населения отражает общий объем поступления (расходования) денежных средств, в том числе по источникам поступления (направлениям расходов). В задачу статистического изучения функционирования Фонда занятости населения входят изучение динамики показателей поступления (расходования) денежных средств фонда, изучение состава, структуры и структурных изменений отдельных составляющих поступлений (расходов) фонда, отражение общих закономерностей формирования фонда.  
Сумма проданной иностранной валюты включается в данные, характеризующие расходование денежных средств по текущей деятельности, по соответствующему направлению расходования.  
В бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.  
Сальдо 50 (начальное) Оборот 1200 (поступление денежных средств) Оборот 1160 (расходование денежных средств) Сальдо 50 (начальное) Оборот 1200 (поступление денежных средств) Оборот 1160 (расходование денежных средств)  
Задача оптимизации расходования денежных средств (ОРДС) решалась на основании данных бюджета одного из предприятий нефтяного и газового машиностроения Республики Башкортостан. В ходе составления бюджета была определена сумма свободных денежных средств, подлежащая распределению после произведения всех обязательных расходов — А. В качестве направлений расходования свободных денежных средств были выбраны следующие  
Определять оптимальную структуру направлений расходования денежных средств целесообразно исходя из значений введеных параметров к.ц, ки,. .., к — Комплексная оценка оптимальности структуры баланса производится с использованием финансовых коэффициентов — показателей финансового состояния предприятия, которые рассчитываются па основании данных финансовой отчетности. Изменение переменных X, отражающих направление использования свободных денежных средств, влияет на величину отдельных показателей (строк) финансовой отчетности, которые в свою очередь влия-ют на изменение финансовых коэффициентов — параметров К, Необходимо отметить, что при изменении переменных X, основная часть показателей финансовой отчетности остается неизменной, следовательно, изменение величины параметров К в зависимости от изменения переменных X возможно описать следующими уравнениями  

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *