Инвестиционный актив

Что такое инвестиционный актив, разъясняется в п. 12, 13 ПБУ 15/01. Это объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного времени, объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие большого времени и затрат на приобретение и (или) строительство.

Из этого определения, очевидно, что с точки зрения ПБУ 15/01 приобретение объектов основных средств, не требующих монтажа, например легкового автомобиля для служебных целей или мебели, не считается приобретением инвестиционных активов.

Что касается объектов, требующих монтажа, то и их далеко не всегда можно назвать инвестиционными активами. Если организация приобретает станок, монтаж которого занимает неделю, то этот станок тоже не будет являться инвестиционным активом. А вот если речь идет о производственной линии, требующей монтажа и наладки в течение нескольких месяцев, то в этом случае уже можно говорить о приобретении инвестиционного актива.

Поскольку в ПБУ 15/01 не уточняется, какой период времени считается большим (значительным), то этот момент обязательно нужно оговорить в приказе по учетной политике для целей ведения бухгалтерского учета. Например, организация может установить, что инвестиционным активом признается объект, подготовка которого к предполагаемому использованию требует более двух месяцев.

Итак, при приобретении объекта основных средств вам нужно определить, является ли этот объект инвестиционным активом.

Если не является, то бухгалтерский учет процентов по займам, использованным на приобретение таких основных средств, ведется в порядке, изложенном выше для случаев приобретения МПЗ и других ценностей (до момента получения (при авансовой форме оплаты) проценты относятся на увеличение первоначальной стоимости, с момента получения учитываются в составе прочих расходов).

Если является, то проценты по заемным средствам, использованным на его приобретение, следует относить на увеличение его первоначальной стоимости (Д-т счета 08).

При этом включение процентов в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекращается на более раннюю из двух дат (п. 30, 31 ПБУ 15/01):

1) с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств (Д-т счета 01 – К-т счета 08);

2) с 1-го числа месяца, следующего за месяцем фактического начала эксплуатации (если фактическая эксплуатация инвестиционного актива началась до его принятия к учету в качестве объекта основных средств).

После этой даты проценты по полученным заемным средствам включаются в состав прочих расходов организации.

Пример

ООО «Фарм» решило приобрести для организации 10 новых компьютеров. Для этого в банке был взят кредит в размере 400000 руб. сроком на 3 месяца под 20 % годовых.

Сумма кредита поступила на счет ООО «Фарм» 17 апреля. В этот же день ООО «Фарм» оплатило счет поставщика и по копии платежного поручения получило компьютеры со склада поставщика. В мае были закончены работы по установке и наладке компьютеров и они были приняты к учету в составе основных средств ООО «Фарм».

Задолженность по кредиту (вместе с процентами) была погашена банку 17 июля.

В данном случае проценты по кредиту учитываются в составе прочих расходов.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме

Кассовая книга (форма № КО-4)
Кассовая книга предназначена для учета поступлений и выдач наличных денег организации в кассе. Она должна быть пронумерована, прошнурована и опечатана сургучной или мастичной печатью. На последней странице кассовой книги делает …

Активы семьи – это любое материальное имущество, финансы или материалы, сырье или недвижимость, объекты интеллектуальной собственности, которые принадлежат группе лиц, объединенных родственными узами и соответствующими документами.

Инвестиционные активы семьи – это то, что способно приносить доход, приумножая капитал и позволяя получать то или иное благо в далекой или не очень перспективе.

Под инвестиционным активом понимают определенный объект имущества, для подготовки к эксплуатации или приобретения, получения прибыли от которого придется потратить немало времени.

Это могут быть строящиеся объекты недвижимости, производственные мощности, вложения или покупки, предполагающие получение прибыли в долгосрочной перспективе.

А вот все, что покупается с целью тут же перепродать – это товар, на котором зарабатывают.

В качестве примера инвестиционного актива семьи можно привести полученную в наследство квартиру, сдаваемую в аренду, которая окупается на протяжении длительного времени, принося сравнительно небольшой доход.

Основные свойства и особенности объектов

Главная характеристика инвестиционного актива – его потенциальная возможность обеспечивать и реализовывать финансовые цели инвестора, давая возможность получать доход, в том числе и пассивный.

При выборе конкретного варианта учитывают такие основные характеристики:

  • Уровень доходности – вычисляется в процентах
  • Расходы на содержание, обслуживание
  • Уровень безопасности – потенциальные риски, сопровождающие процесс владения и использования
  • Достижение определенного социального эффекта (благотворительность, вложения ради будущего детей и т.д.)
  • Способность владельцев адекватно управлять проектом

Правильный подбор оптимального варианта

Определяя, какой из активов семьи является инвестиционным, стоит для начала обозначить их виды, позволяющие по-разному реализовывать поставленные цели и предполагать разный уровень дохода, рисков:

1) Материальные – недвижимость, всевозможное оборудование, производственные мощности, сырье, драгоценные металлы и материалы, а также все остальное, что не покупается и продается сразу, а хранится в качестве возможности когда-нибудь получить прибыль

2) Финансовые – услуги доверительного управления, акции, депозиты в банках, предложения паевых инвестиционных фондов, хедж-фонды и т.д.

3) Бизнес-активы с наиболее популярным подтипом, который называется франшиза – покупка уже зарекомендовавшего себя бренда, стратегии с целью дальнейшего заработка

4) Интеллектуальная собственность – патенты, авторские права, стартапы, лицензии, вклад в разработку прибора, исследование явления, создание теории и т.д.

При выборе конкретных проектов необходимо обращать внимание на риски и перспективы, особенности. Так, если золото будет в цене всегда, то акции молодой компании, взлетевшие сегодня на вершину, завтра могут существенно упасть.

Желательно выбирать материальные беспроблемные активы, которые в будущем не нужно будет переоформлять, перерегистрировать и т.д.

Рассчитывая сегодняшние вложения, стоит учитывать будущие цены и уровень инфляции, определять, есть ли смысл во вложениях или то, что было куплено сегодня по высокой цене, через много лет не составит никакой ценности. Обязательно нужно прислушиваться к советам специалистов, изучать рынок.

Особенно актуально это при покупке финансовых инвестиционных активов – акций, вложений в хедж-фонды. Толковый вклад в развивающуюся компанию или фонд с гениальным управляющим может обеспечить еще и внуков, неверные же расчеты часто становятся причиной потери внушительного капитала.

Анализируя форвардные и фьючерсные контракты, необходимо различать инвестиционные и потребительские активы.

Инвестиционный актив (investment asset) – это товар или ценные бумаги, которыми владеют значительное количество инвесторов, преследуя инвестиционные цели. Очевидно, что акции и облигации представляют собой яркий пример инвестиционных активов. Золото и серебро также можно отнести к категории инвестиционных активов. Следует отметить, что инвестиционные активы не обязательно приобретаются для инвестиционных целей. Например, серебро часто используется в промышленном производстве. Однако для того чтобы актив считался инвестиционным, необходимо, чтобы большое количество инвесторов приобретали его именно для инвестиций. Потребительский актив (consumption asset) – это товар, приобретаемый для потребления. Как правило, такой актив не предназначен для инвестирования. К числу потребительских активов можно отнести медь, нефть и свинину.

Как будет показано ниже, для определения форвардной и фьючерсной цен инвестиционного актива на основе его цены спот и других рыночных показателей можно использовать методы арбитража. Однако для определения форвардной и фьючерсной цен потребительских активов эти приемы применить невозможно.

Современный мир цивилизованных экономических отношений представлен разнообразными формами и видами взаимодействия, как между государствами, так и отдельными людьми. Не последнюю роль в этом играют такие понятия, как сбережения, потребление и инвестиции.

Каждое из этих понятий имеет свое назначение, время и методы, создавая единое экономическое пространство страны или отдельной компании.

Причем все эти три основополагающих понятия неразрывно связано между собой, создавая, таким образом, уникальный и неповторимый образ того, что принято называть экономикой, бизнесом или отношение каждого индивидуума к своему личному материальному и духовному благосостоянию.

Особое место в этом сложном процессе занимает модель поведения называемое инвестированием. Сам термин в своей сущности означает вложение чего либо, что способно принести прибыль (не обязательно материальную) через определенное время. В зависимости от внешних или внутренних факторов каждый экономический субъект выбирает приоритетной свою собственную стратегию поведения в экономических отношениях.

Например, когда в стране кризис и упадок, и царят страх и неуверенность в будущем, то естественно преобладают такие виды экономического поведения как сбережение, экономия (снижение уровня потребления). И наоборот, когда в социальной общности все охвачены оптимизмом, свободой самовыражения и действий, то такая ситуация благоприятна для инвестиций, появлением возрастающего спроса на товары и услуги равно как и на интеллектуальное или духовное развитие.

Другими словами, основы активизации инвестиционного процесса заложены непосредственно в самой сущности культурной модели конкретного общества и на определенном этапе его исторического развития.

В этой статье будет рассказано о том, что значит инвестирование, и какие для этого существуют инструменты или активы, способные выполнить задачи не только приумножения материального капитала, но и творческого роста личности или даже отдельно взятого государства.

Инвестиционные активы – основные виды и некоторые особенности применения на практике

В данном разделе, прежде чем приступить к детальному рассмотрению каждого из видов инвестиционных активов, следует определиться с самим понятием актива и его значением, применяемым в практической области деятельности на инвестиционном рынке. Инвестиционные активы — это материальные и нематериальные ресурсы общества, которые могут быть использованы для получения определенной выгоды через какой-либо заданный промежуток времени, позволяя инвестору увеличить изначально вложенный капитал за счет роста цены товара, услуги в будущем.

Причем следует отметить, что не каждый актив может быть инвестиционным. Во многом это зависит от состояния уровня экономических отношений в обществе.

Например, для представителя западной цивилизации приобретение золота или других драгоценных металлов считается инвестицией, но для аборигенов Папуа-Новой Гвинеи этот актив не представляет какой-либо ценности даже как украшения. Т.е. чем примитивнее общество, тем уже (ограниченный) перечень материальных объектов, могущих считаться инструментом инвестирования. В то же время, в наиболее развитых странах приоритетными активами для инвестирования стали уже не золото, и не деньги и даже не недвижимость, а интеллект, знание и духовное саморазвитие.

Обращаясь же к традиционному перечню видов того, что называется инвестиционным активом, следует иметь в виду, что в реалиях постиндустриальной экономики границы между этими категориями становятся все более размытыми и инвестиция считающаяся, например, материальной может быстро (иногда почти мгновенно) превратиться в финансовую, или наоборот.

Основные виды инвестиционных активов представлены следующими группами:

Инвестирование в реальные активы.

В эту группу входят различные материальные активы капитального характера, в том числе и движимое имущество. Специфика реальных активов (как об этом уже говорилось выше) определяется целями их использования и тем, кто является инвестором:

Инвестирование государства в реальные активы преимущественно состоит в возведении общественной инфраструктуры, дороги, коммуникации жизнеобеспечения, объекты научной, образовательной или культурной направленности и т.п.

Основная задача в этой области государства как инвестора — это инвестирование в развитие человеческого капитала, как составляющую часть государства в виде его налогоплательщиков, производителей материальных благ, защитника и т.д. Вымрут от болезней, голода и холода граждане — нет и государства.

Реальные инвестиции коммерческого сектора это все материальные активы, которые способны приносить прибыли в первую очередь (общественное благо имеет здесь уже второстепенное значение). Сюда можно включить производственные активы – цеха, офисы, коммуникации, земля, транспортное оборудование, также и права на их использование. Например, концессия на разработку лесных угодий является материальной инвестицией, поскольку определяет сам факт создания бизнеса.

Реальные инвестиции частных лиц ничем не ограничены по типу, и включают в себя активы, начиная от жилой недвижимости до обладания обширными земельными угодьями – или проще говоря, частный инвестор может использовать как инвестиционный актив все, что не запрещено законом. Правда, есть в Гражданском Кодексе РФ ограничения и запрет на оборот некоторых видов активов – например, танк и военный самолет по закону не могут быть объектами частного инвестирования (см. Частные инвестиции: механизм привлечения), хотя по сути это было бы для некоторых очень хорошим вложением капитала.

Финансовые инвестиции. Инвестиции в финансовые активы это приобретение инструментов, денежного (валютного), фондового рынков и рынка драгоценных металлов, которые имеют непосредственный денежный эквивалент (наиболее ликвидные активы). Включают в себя такие виды как:

  • инвестиции в денежные активы — валюта и валютные инструменты (сертификаты, свопы, депозиты, чеки), драгоценные металлы — монеты, слитки с соответствующей пробой и сертификацией.
  • Ценные бумаги эмиссионные и обращающиеся как на фондовых торговых площадках, так и на внебиржевом рынке.

Здесь следует отметить, что инвестиции в оборотные активы, имеющих финансовую природу (чеки, векселя, коносаменты и т.п.) могут считаться инвестиций только при определенных условиях. Например, целенаправленная скупка долгов (дебиторской задолженности) с большим дисконтом, для последующего извлечения прибыли путем обращения взысканий на имущество должника.

Также, например, многими компаниями практикуется использование различных финансовых инструментов для страховки своих основных инвестиций. Например, торговая компания использует для страхования (хеджирования) валютных рисков валютные опционы. По своей сути это является ограничением рисков, ну а по стандартам бухгалтерской отчетности это будет просто на просто инвестиции в непрофильные активы.

Инвестиции в нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы это:

Права на пользование, распоряжение и владение интеллектуальной собственностью — авторские права (копирайт), лицензии, торговые и промышленные патенты, торговые марки и франшизы
Знания, технологии, продукты творческого труда. Это могут быть книги, музыкальные произведения, компьютерные программы и приложения, культурные образы, имеющие нематериальный характер (например, корпоративные цветовые гаммы).

Заключение

В заключение этой статьи, следует отметить, что инвестиции в нефинансовые активы это наиболее востребованная модель экономического развития стран первого мира, которая как видится, определят контуры нового экономического будущего, и сам вопрос — что такое инвестиционный актив будет иметь совершенно иное значение.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *