Налог с облигаций федерального займа

Покупая облигации на бирже, все мы рассчитываем получить в дальнейшем прибыль. А если есть доход, то автоматически возникает обязанность в уплате налогов. В итоге, это во-первых снижает общую доходность инвестиций. Во-вторых, по облигациям с одинаковой заявленной доходностью, чистая получаемая прибыль может сильно отличаться. Поэтому перед тем, как покупать долговые бумаги нужно знать про налогообложение облигаций для физических лиц. Какие налоги и за что вы обязаны уплатить. И как можно этого избежать законными способами.

Какие налоги берут с облигаций

Весь полученный инвестором доход на фондовом рынке попадает под статью налогового кодекса о доходах физических лиц и подлежит налогообложению. При торговле облигациями этот доход может быть получен в виде:

  1. Купонных выплат.
  2. Разницей между покупкой и продажей бумаг.
  3. Курсовой разницы по еврооблигациям.

Налог на купонный доход

Основную прибыль владельцам приносит именно купонный доход. Он зачисляется на ваш счет после удержания налога — 13%. В итоге, каждый раз в момент купонных выплат вы не до получаете часть прибыли, на которую рассчитывали. В течение 5-10 лет — набегает весьма солидная сумма.

При купонном доходе в 11% годовых, после уплаты НДФЛ — 13%, реальная доходность составит — 9,57%

Разница на рост стоимости

13% вам нужно заплатить при продаже бумаг от полученной прибыли за счет роста котировок. Купили за 1 000 рублей, продали за 1 200. Ваша прибыль составила — 200 рублей. Как раз с нее уплачивается налог — 26 рублей. Итоговая чистая прибыль, полученная на руки составит уже не 20%, а 17,4%.

Курсовая разница

Касается еврооблигаций, номинированных в иностранной валюте. За счет роста курса рубля по отношению к валюте облигации образуется прибыль, с которой и нужно уплатить 13%. Достаточно спорно, так как сама цена еврооблигации может не измениться или даже снизиться.

Рекомендую!

Сколько налогов мы платим на самом деле

Какие налоги берут с ОФЗ

Для владельцев облигаций федерального займа были всегда поблажки в плане уплаты налогов. Купонный доход по ОФЗ не подвергается налогообложению. В эту же категорию входят и муниципальные облигации. Владельцы получают полную сумму по купонным выплатам.

С курсовой разницы между покупкой и продажей удерживается стандартные 13%.

Выпущенные минфином народные облигации (ОФЗ-н) попадают под эту же категорию бумаг, с аналогичными правилами по уплате налогов.

Налогообложение корпоративных облигаций

Любая прибыль, полученная по бумагам подвергалась 13% налогу. Это снижала общую доходность. В марте 2017 года правительство выпустило новый закон по корпоративным облигациям. А именно, отменило налог на купонный доход. Если он не превышает ставку рефинансирования на 5% пунктов. Правило действует только на бумаги российских компаний, выпущенных в период с 1 января 2017 по 31 декабря 2020 года.

Учитывая, что доходность по надежным облигациям на рынке не превышает заявленные 5 п.п., то покупка корпоративных бумаг становиться такой же привлекательной, как и ОФЗ.

Есть один подводный камень. По мере снижения ставки рефинансирования, под налогообложение будут попадать многие бумаги, не удовлетворяющих правилу 5%. И если сегодня получая купон, налог не нужно платить, то например, через 2 года, когда ставка упадет с 9,25%, например до 5% (а такое вполне может быть), все бумаги с годовым купоном в 10% теряют льготу в налогообложении.

Как и кому платить налоги

Если вы работаете с российскими брокерами, то обязанность по удержанию и перечислению налогов в бюджет возлагается на них. Они все являются налоговыми агентами. Сами рассчитывают размер налогооблагаемой базы, исходя из совокупности полученных вами прибылей и убытков за расчетный период.

Работая с иностранными брокерами обязанность по уплате полностью ложиться на ваши плечи. По истечении года заполняете декларацию по форме 3-НДФЛ. Сдать ее нужно не позднее 15 апреля.

Как можно уйти от уплаты налогов

Есть 3 возможности для частных инвесторов полностью избежать налогообложения по облигациям:

  • При открытии индивидуального инвестиционного счета. Полученная прибыль в рамках счета не подлежит налогообложению.
  • Период владения бумагами от 3-х лет. Налоговый вычет при покупке облигаций дает возможность за каждый год не платит налогов на сумму 3 млн. рублей. За 3 года получается 9 млн., за 4 года — 12 и так далее. Подробнее об этом мы уже писали в статье как законно не платить налоги при продаже ценных бумаг.
  • Учет убытков прошлых лет позволит снизить или полностью освободиться от уплаты налогов за последний период.

Поделись полезной страницей:

Любой инвестор, независимо от того, является ли он предпринимателем или обычным гражданином, предпочитает выгодные вложения, а это подразумевает сохранение имеющихся капиталов, защиту от инфляции и получение сверхприбыли. Возможно ли это в случае приобретения облигаций, которые являются хоть и надёжным, но не слишком доходным «мероприятием». С недавних пор, особые «антиинфляционные» облигации действительно появились на фондовых рынках под «кодовым» названием ОФЗ-ИН. Именно о них и пойдёт речь.

Что это такое?

Как мы уже упомянули, это облигации федерального займа с защитой от инфляции. Только государство выпускает подобные бумаги. Приставка ИН обозначает индексируемый номинал. ОФЗ-ИН имеют фиксированный купон (например 2.5%), но из-за того что номинал бумаги, от которого этот процент отчитывается, постоянно меняется в соответствии с показателем инфляции, величина купона в абсолютном значении (в рублях) получается всегда разная.

Прежде чем познакомиться с особенностями этих долговых бумаг, давайте немного углубимся в историю. Индексируемые облигации имеют свою «биографию».

ФАКТ. Впервые облигации такого типа явили себя народу в 1780 году в Соединённых Штатах на фоне войны за независимость с Королевской Британией.

«Выброс» этих ценных бумаг был произведен для предупреждения обвала национальной валюты, причём индексация производилась только на товары первой необходимости. После того, как геополитическая ситуация стабилизировалась, выпуск облигаций с индексационным бонусом прекратили.

Второй виток эмиссии облигаций с «встроенной» индексацией произошёл в 1946 году по окончании Второй мировой войны. С темпами инфляции не могла совладать Финляндия. Её примеру последовали некоторые страны Европы, Мексика, опять-таки США, а также Япония. Чтобы получить дополнительные денежные вложения, этим государствам доводилось производить индексацию облигаций с учётом инфляционной кривой.

Облигациями с защитой от инфляции последние полстолетия пользовались:

  • Израиль — с 1955;
  • Австралия — с 1985;
  • Швеция — с 1994;
  • Франция -0 с 1998;
  • Италия — с 2003;
  • Германия — с 2006.

Подобная практика оправдывала надежды немалого количества держателей ценных бумаг, сохранявших покупательную способность. Она устраивала и банки-эмитенты, продуцирующие выпуск облигаций с характеристиками защиты от обесценивания денег. У нас есть отдельная статья о том, как происходит эмиссия облигаций и кто может являться эмитентом.

ВНИМАНИЕ! В России облигации с функцией защиты от инфляции выпущены 17 июля 2015 года с датой погашения 16 августа 2023 года (общим сроком обращения — восемь лет).

Про виды облигаций и их группировку по основным характеристикам есть отдельная статья.

Особенности облигаций с индексируемым номиналом

Облигации федерального займа (ОФЗ) с индексируемым номиналом (ИН) — первые и единственные в России облигации, защищённые от инфляции.

Их особенности:

  • Эмитируются (выпускаются) Минфином РФ с генеральным агентом в лице Центробанка России.
  • Организаторами размещения назначены ЗАО «ВТБ-Капитал», ЗАО «Сбербанк КИБ», Банк ГПБ (АО).
  • Выпускаются в виде именных купонных среднесрочных (1-5 лет) и долгосрочных (5-30 лет) ценных бумаг.
  • Номинальная стоимость индексируемая. Она определяется с учетом индекса потребительских цен (ИПЦ) на товары и услуги по РФ (они публикуются Росстатом ежемесячно).

ВНИМАНИЕ! Номинал купона ОФЗ-ИН «догоняет» процент возрастания ИПЦ только через три месяца (пример: в марте значение ИПЦ выросло на 2%, номинал купона повысится на указанный процент в июне).

  • Номинал на дату начала размещения составлял 1000 рублей.

ВАЖНО! На момент погашения он не может быть меньше этой суммы с возможностью её увеличения (сейчас он выше своей первоначальной стоимости), так как для облигаций этого типа существуют международные стандарты, принятые на ведущих мировых рынках, основанные на модели Capital Index Bond, которая гарантирует защиту капиталовложений от дефляции.

  • Обналичивание купона происходит дважды в год по вновь проиндексированному номиналу (ставка фиксирована и равняется 2,5 % годовых).

Тип купона этого вида ценных бумаг будет постоянным для каждого отдельного выпуска ОФЗ-ИН.

В чем преимущества и когда их стоит покупать

Облигации ОФЗ-ИН не являются каким-либо социальным экспериментом, это проверенное столетиями средство защиты вкладов с отлаженным механизмом, которое совсем не напоминает «уравнение со многими неизвестными».

Плюсы, согласно отзывам держателей такого рода облигаций:

  • инвесторы застрахованы от инфляционных рисков при резких изменениях покупательской способности в результате «ускорения» цен;
  • облигации ОФЗ-ИН обладают большей ценовой сохранностью по сравнению с ОФЗ с неизменным купоном, их можно продавать другим инвесторам по выгодной, на данный момент, цене, не опасаясь «проигрыша»;
  • держать часть накоплений именно в этих долговых бумагах выгодно с целью диверсификации (разнообразия) вкладов;
  • облигации ОФЗ-ИН могут без опасений использоваться нерезидентами (курс рубля и уровень инфляции, как правило, пропорциональны).

ФАКТ. Результат покупки таких ценных бумаг предопределён их изначальным предназначением: «сохранить денежные средства», обыграв происки инфляции.

Таким образом, покупка облигаций ОФЗ-ИН наиболее целесообразна в нестабильных экономических условиях, которые, как правило, краткосрочными не бывают.

Как купить?

Покупка ОФЗ-ИН никак не отличается от покупки любой другой облигации. У инвестора должен быть открыт брокерский счёт, иметься необходимая сумма денег для сделки и подключен торговый терминал, обычно это QUIK. Для настройки таблицы с данными по облигациям, используйте список «МБ ФР: Т+ Облигации», там есть все ОФЗ, в том числе, и ОФЗ-ИН с номером 52001.

ОФЗ-ИН в таблице QUIK

В терминале удобно посмотреть, чему равен текущий номинал бумаги у ОФЗ-ИН, который постоянно меняется. Если мы хотим купить ОФЗ-ИН, то также как с другими бумагами, нужно учитывать специфику приобретения облигаций. А именно, мы заплатим не только рыночную стоимость бумаги.

Рассмотрим на примере. Итак, на момент написания статьи он был равен 1141.67 рублей за одну облигацию. Рыночная цена, как видно на скриншоте, равнялась 99.849%. В рублях это будет 1141.67 * (100% — 99.849%) = 1143.32 рубля. При покупке, пришлось бы заплатить и НКД (Накопленный купонный доход), на скриншоте не видно, но он был равен 10.01 рублей. Итого, для покупки одной ОФЗ-ИН 52001 мы бы заплатили 1153.33 рубля. При оформлении заявки, в терминале QUIK не будут показаны все расходы заранее, только после оформления заявки будет заморожена фактическая сумма.

Оформление заявки на покупку ОФЗ-ИН

Под рукой не всегда есть терминал для просмотра данных по бумагам. Для этого можно воспользоваться одним из сайтов со всеми облигациями. Например, rusbonds. Ниже в таблице, перейдя по ссылке, можно посмотреть информацию о выпуске, даты выплаты купонов и даже рыночную цену за вчерашний день. Внимание, на сайте rusbonds требуется регистрация для просмотра подробной информации по бумаге.

Название бумаги Годовая % ставка Ссылка на rusbonds.ru
ОФЗ-52001-ИН 2.5%
ОФЗ-52002-ИН 2.5%

Согласно фактическим данным (которые могут отличаться от декларируемых СМИ), реальная инфляция в России стремительно растет (пример: конец 2016 — 15,7%). Установившийся процент, в большинстве случаев, обгоняет процент по купонным платежам ОФЗ со стабильным номиналом. Исходя из этого обстоятельства, для сбережения средств предпочтительнее индексируемые долговые бумаги.

Высокий интерес вкладчиков к ОФЗ-ИН позволяет предположить, что цены на них будут расти. Следите за формированием вторичного рынка с участием «антиинфляционных» облигаций на торговых площадках России и зарубежных биржах и делайте свои выводы!

12229 просмотров Поставьте оценку статье и помогите стать лучше: 4.750 / 5 (12 голосов) – честный рейтинг статьи от читателей. Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter Понравилась статья? Поделись с друзьями:

Это следует из принятого Госдумой и одобренного Советом Федерации закона, который также вводит налог на доход от вкладов свыше 1 млн рублей. Он должен вступить в силу с 1 января 2021 года, следовательно, налоги, согласно новому закону, будут удерживаться с 2022 года.

Несмотря на отмену льгот по налогу на купонный доход, переток средств из вкладов на финансовый рынок только усилится, считают эксперты. Доходность ценных бумаг в любом случае будет выше даже с учетом, что долговые инструменты теперь будут полностью облагаться налогом.

На этом фоне больше выиграют паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — их привлекательность в сравнении с покупкой отдельных облигаций растет, особенно учитывая сохраняющийся налоговый вычет при владении паями свыше трех лет, отмечает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист. Кроме того, активные операции внутри фонда не становятся триггером для уплаты налога, он уплачивается только в случае продажи паев.

У граждан также остается возможность не платить купонный доход по облигациям, если они приобретены на индивидуальный инвестиционный счет и инвестор выбирает второй тип налогового вычета (на доход), указывает Жорнист. Этот тип вычета приобретет теперь второе дыхание. До сих пор он сильно уступал первому типу — на взнос (до 52 тыс. руб. ежегодно) и использовался только самыми агрессивными игроками, нацеленными на максимальный доход и не работавшими с облигациями.

Привлекательность ОФЗ, которые считаются стартовым инструментом для начинающих инвесторов, снизится. Но введение налога — не единственный фактор снижения этого интереса, считает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Тараскин. Прежде работала стратегия ожидания снижения ключевой ставки, в результате цена ОФЗ должна была расти. Ситуация изменилась, ОФЗ «проседают», возможности по дальнейшему снижению ставки под большим вопросом, и это снижает интерес к гособлигациям, указывает Тараскин.

Обновлено 29.05.2020. В статье кратко рассмотрены основные положения налогообложения доходов по облигациям, включая ОФЗ. В том числе, вопрос налогообложения накопленного купонного дохода (НКД).
29.05.2020. Обновлен раздел 2. Кто и когда удерживает налог с учетом последней информации о политике брокеров
Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) удерживается с налоговой базы и с купонного дохода (процентов).
Налоговой базой является финансовый результат по операциям с ценными бумагами, который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов (п. 12 ст. 214.1. НК РФ)
Доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).
Расходами по операциям с ценными бумагами признаются расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг (п. 10 ст. 214.1. НК РФ).
Процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (п. 3 ст.43 НК РФ).
1. Налогообложение купонов:
— Не облагаются налогом суммы процентов по ОФЗ, облигациям государств — участников Союзного государства (Белоруссии), субъектов Российской Федерации, а также органов местного самоуправления (муниципальные)(п. 25 ст. 217 . НК РФ).
— Доходы в виде процента (купона, дисконта) по корпоративным облигациям, эмитированным до 1 января 2017 года, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, полученные в налоговом периоде. (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).
— На доходы в виде процента (купона) по корпоративным облигациям, эмитированным после 1 января 2017 года, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход (п. 1 ст. 214.2. НК РФ). Кстати, в отличие от налога на доходы по операциям с ценными бумагами (13%), налог «на превышение ключевой ставки+5%» составляет 35%. Обратите внимание, что берется номинальный процентный доход, то есть отношение суммы выплаты по купонам за год к номиналу облигации, а не к цене, за которую вы её купили. Например, если вы купили облигацию с купонным доходом в 10% годовых за 50 и фактическая текущая доходность для вас будет 20%, налог не удержат. И наоборот, если вы купили облигацию с доходностью 16% за 200 и фактическая доходность — 8%, с вас всё равно возьмут налог.
Отметим, что, в соответствии с письмом Министерства финансов РФ от 3 ноября 2017 г. N 03-03-10/72515 моментом эмиссии считается дата начала размещения облигаций (а не дата их регистрации, как полагали многие ранее).
01.04.2020. Утвержден Федеральный закон от 01.04.2020 № 102-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации». В соответствии с законом предусмотрено:
Статья 2
1) в абзаце втором пункта 7 статьи 214.1 слова «(за исключением доходов в виде процента (купона, дисконта), полученных по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 года)» исключить;
3) абзац четвертый пункта 17.2 и пункт 25 статье 217 признать утратившими силу;
Таким образом, с 01.01.2021 года купоны по всем облигациям, включая ОФЗ, муниципальные и корпоративные не зависимости от даты эмиссии будут облагаться единым налогом в 13%. Подробнее .
2. Кто и когда удерживает налог?
Правила удержания налога определены статьей 226.1 НК РФ, важные разъяснения приведены в письме Минфина России от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35287. Особенности удержания НДФЛ с ИИС определены статьей 214.9 НК РФ.
По НК РФ налоговым агентом является та организация, которая выплачивает деньги физическому лицу. При погашении купонов и номинала облигаций, деньги от эмитента поступают в центральный депозитарий (НКД). НКД перечисляет их депозитариям брокеров. И, наконец, депозитарий брокера перечисляет деньги либо на банковский (текущий, карточный) счет, либо на брокерский счет (ИИС). Куда конкретно — зависит от договора на брокерское обслуживание. Если деньги поступают на банковский счет, налоговым агентом является депозитарий. Если на брокерский счет или на ИИС — брокер. Отметим, что некоторые брокеры практикуют схему, когда деньги вначале поступают на брокерский счет, а только затем выводятся на банковский. В этом случае налоговым агентом является брокер. Но с ИИС такая схема не работает, так как выводить деньги с ИИС нельзя.
Разберем сначала вариант вывода денег сразу из депозитария на банковский счет. Если речь идет о погашении купонов, то налоговым агентом является депозитарий. Он сразу при выплате удерживает все положенные налоги. Вопросов не возникает, и владельцу облигаций заботиться не о чем. Намного хуже ситуация, когда напрямую на банковский счет, минуя брокерский, идет погашение номинала облигации (включая частичное погашение — амортизацию). Дело в том, что, согласно п. 6. ст. 226.1 НК РФ «Не признается налоговым агентом депозитарий… при осуществлении выплат налогоплательщикам сумм в погашение номинальной стоимости ценных бумаг.» И действительно, депозитарий не имеет данных о том, по какой цене была куплена бумага. Эта информация хранится у брокера. Но и брокер не может быть в этом случае налоговым агентом ( ). А потому обязанность декларировать и уплатить налог остается за владельцем облигации.
Именно по этой причине, у большинства брокеров вывод денег за погашение номинала идет только через брокерский счет с последующим выводом на банковский. В этом случае налоговым агентом становится брокер. При выводе денег с брокерского счета на банковский действует особый порядок, подробнее о котором читайте в 3-м разделе статьи. Попав на ИИС, деньги уже не могут быть выведены до закрытия ИИС. Поэтому у большинства брокеров на банковский счет можно выводить только купоны (через депозитарий), а номинал остается на ИИС.
Теперь рассмотри вариант, когда деньги от депозитария поступают на ИИС. Эта ситуация четко и однозначно описана в п.3 ст. 214.9 НК РФ. А именно «Исчисление, удержание и уплата в бюджет суммы налога в отношении доходов по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете, осуществляются налоговым агентом… на дату прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета». Таким образом, если брокер удерживает налог с купона сразу при выплате на ИИС — он нарушает закон. Впрочем, есть два исключения:
1. Если корпоративная облигация выпущена до 01.01.2012 г., налог на купонный доход удерживает эмитент, сразу при выплате (см. Письмо ФНС от 18 декабря 2014 г. № БС-4-11/26242@). На ИИС (брокерский счет) приходит сумма уже без налога. Однако брокер учитывает это при окончательном расчете налогооблагаемой базы.
2. Налог «на превышение ключевой ставки+5%» по облигациям, выпущенным после 01.01.2017 года имеет свою налоговую базу, а не суммируется с налоговой базой «по операциям». Поэтому, как правило, этот налог удерживается сразу при выплате купона на ИИС. Впрочем, бывают и исключения. Разбираться с ними подробно не хочется, так как уже с 01.01.2021 такого налога уже не будет ().
Наибольший простор для творчества брокеров наступает, когда деньги от погашения поступают на брокерский счет. В ст. 226.1 НК РФ есть нет однозначного указания о том, когда брокер должен удержать налог с купона облигации В п. 9 ст. 226.1 говорится, что
Цитата

налоговый агент уплачивает удержанный у налогоплательщика налог в срок не позднее одного месяца с наиболее ранней из следующих дат:
1) дата окончания соответствующего налогового периода;
2) дата истечения срока действия последнего по дате начала действия договора, на основании которого налоговый агент осуществляет выплату налогоплательщику дохода, в отношении которого он признается налоговым агентом;
3) дата выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).

Исходя из этого, большинство брокеров и удерживают налог в это время. Однако, строго говоря, время УДЕРЖАНИЯ и время УПЛАТЫ В БЮДЖЕТ может и не совпадать. Поэтому брокер не нарушает законодательство, если удерживает налог сразу при выплате на брокерский счет, а уплачивает его в бюджет только в конце года.
Некоторые брокеры (например, ВТБ) удерживают налог с купона при расчете НДФЛ по финансовому результату (в конце года, перед закрытием ИИС, при выводе денег с брокерского счета). Другие (например, Уралсиб), удерживают налог сразу при выплате купона на брокерский счет. Есть и такие (ПСБ) которые практикуют оба варианта.
Более подробно с позицией ВТБ, практикующего выплату купонов и погашение облигаций на банковский счет, минуя брокерский, можно ознакомится в статье «Налогообложение по операциям на основании договора на брокерское обслуживание» на сайте ВТБ .
3. Как удерживается налог при выводе денег с брокерского счета
Порядок определен п. 11 и 12 ст. ст 226.1 НК РФ. Налоговый агент должен рассчитать налоговую базу по всем операциям с начала года до момента вывода денег и удержать с этой базы НДФЛ. Если налог окажется больше выводимой суммы, то удерживается 13% с выводимой суммы. Если налог меньше выводимой суммы, то он удерживается полностью. Если налоговая база отрицательная или нулевая — налог не удерживается.
Если в течение года владелец брокерского счета выводит с него деньги несколько раз, то налоговая база каждый раз вновь рассчитывается с начала года, а затем учитывается уже уплаченная сумма налога.
4. Облагается ли НДФЛ разница между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ?
Облагается. П. 25 ст. 217 . НК РФ освобождает от уплаты НДФЛ только с купонов ОФЗ и муниципальных бумаг. На доход от разницы цены покупки и продажи/погашения он не распространяется. Но если ОФЗ принадлежат вам более трех лет, на них распространяется инвестиционный налоговый вычет (см. следующий раздел).
Регулярно появляются вопросы в связи с пунктом 32 статьи 217 Налогового Кодекса, предусматривающим освобождение от налогообложения выигрышей по облигациям государственных займов Российской Федерации и сумм, получаемых в погашение указанных облигаций. Однако, письмо Минфина РФ от 17 июня 2016 г. №21-03-04/35490 разъясняет, что его положения применяются только к облигациям государственного внутреннего выигрышного займа.
Детальный анализ уплаты НДФЛ с разницы между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ, включая вопрос о том, кто является налоговым агентом, приводится на сайте Коллегии Налоговых Консультантов в статье «Департамент банковского аудита о порядке налогообложения НДФЛ доходов от погашения ОФЗ».
5. Перенос убытка на следующие налоговые периоды
Статья 220.1. НК РФ определяет порядок переноса убытков от операций с ценными бумагами на последующие периоды. Перенос производится путем получения налогового вычета. П. 5 ст. 220.1 гласит: «Налоговый вычет предоставляется налогоплательщику при представлении налоговой декларации в налоговые органы по окончании налогового периода». Чтобы получить вычет, необходимо получить у брокера справку 2-НДФЛ за прибыльный год, за который вы хотите получить вычет, справку об убытках и направить в налоговую инспекцию заявление по форме 3-НДФЛ с приложением этих документов
Срок получения вычета — 10 лет.
Можно получить вычет на прибыль, полученную у одного брокера за убыток, полученный у другого брокера.
Нельзя получить вычет по прибыли на брокерском счете, за счет убытка, полученного на ИИС. Но, если при закрытии ИИС вы переведете убыточные бумаги на брокерский счет и продадите их уже с брокерского счета, то убыток будет отнесен на брокерский счет, и этот убыток можно использовать как основание для вычета.
Подробнее можно посмотреть в отличных статьях специалиста по налогам компании «Открытие Брокер» Светланы Последовской:
В каких случаях можно перенести убытки на прибыльные года?
Как совместить вычет по переносу убытка и ИИС?
6. Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами
Разница между ценой покупки и ценой погашения облигаций, акций и инвестиционных паев не облагается НДФЛ (предоставляется инвестиционный налоговый вычет в соответствии с пп.1 п.1 ст.219.1 НК РФ) при выполнении следующих условий:
— бумаги находились в собственности налогоплательщика более трех лет;
— бумаги, допущены к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
— бумаги учитываются НЕ на индивидуальном инвестиционном счете» (пп.6 п.1 ст.219.1 НК РФ).
— бумаги были приобретены после 1 января 2014 года (см. Федеральный закон от 28.12.2013 N 420-ФЗ).
В отношении бумаг, которые учитывались на ИИС, но при его закрытии были переведены на обычный брокерский счет имеется Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина России от 26 октября 2016 г. N 03-04-07/62308, в котором говорится, что вычет распространяется на такие бумаги.
Обратите внимание! Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами предоставляется не автоматически, а на основании вашего заявления установленной формы. Если заявления не сделать, то и вычета не будет. Подробнее см. на сайте ФНС и в презентации Московской биржи.
7. Налогообложение дисконтных облигаций
Существуют облигации, которые изначально продаются эмитентом дешевле номинала, с дисконтом. В отличие от разницы между ценой покупки на бирже и ценой продажи (погашения) такой доход относится не к доходу от реализации, а к процентному доходу, и облагается (не облагается) НДФЛ по правилам для купонного дохода. Дело в том, что согласно п. 3 стр 43 НК РФ , процентом признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта.
Кроме того, в п. 17.2 ст. 217 НК РФ прямо указывается: «Не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) следующие виды доходов физических лиц: ….доходы в виде дисконта, получаемые при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных после 1 января 2017 года».
8. Налогообложение индексируемых ОФЗ (ОФЗ-ИН)
Вопросы налогообложения индексируемых ОФЗ рассмотрены в письме Минфина России от 14.07.2015 N 03-03-10/40395. Там говорится, что доход от индексации номинала ОФЗ-ИН признается процентным доходом, а стало быть, НДФЛ не облагается. Сумма дохода от индексации определяется как разность между номинальной стоимостью Облигации на дату продажи (погашения) и номинальной стоимостью этой Облигации на дату ее покупки.
А вот разность превышения цены облигации над номиналом при продаже(погашении) и покупки НДФЛ облагается. То есть, допустим что при покупке номинал облигации был 1000 рублей, а купили вы её за 900 рублей. Пусть при погашении вы получили за бумагу 1100 рублей (номинал на момент погашения). Разность 1100-1000 облагаться НДФЛ не будет, а разность 1000-900 — будет.
9. Налогообложение облигаций с амортизацией долга
Погашение номинальной стоимости облигаций с амортизацией осуществляется частями. При этом финансовый результат (прибыль или убыток) относится к налоговой базе за текущий год » пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения» (см. п. 13. ст 214.1 НК РФ). Например, допустим вы купили облигацию номиналом 1000 рублей за 950 рублей (с учетом комиссии). Совокупный финансовый результат от операции покупки/погашения будет 1000-950=50 рублей. Пусть в текущем году сумма амортизации составит 10% от номинала (100 рублей). Соответственно налоговая база за текущий год вырастет на 5 рублей с облигации.
10. Следует ли включать накопленный купонный доход (НКД) в доходы и расходы при купле-продаже облигаций ?
10.1. Учет НКД при купле — продаже ОФЗ и муниципальных облигаций.
Кратко: при купле — продаже ОФЗ и муниципальных облигаций НКД не учитывается всеми известными нам брокерами, кроме Открытия. Открытие — учитывает.
Дополнение от 04.05.2020. При погашении первого выпуска ОФЗ-н Сбербанк рассчитал налогооблагаемую базу с учетом НКД. С учетом 102-ФЗ от 01.04.2020 (закон от налоге на вклады и облигации) было бы логично ожидать, что теперь и остальные брокеры будут учитывать НКД при купле — продаже ОФЗ и муниципальных облигаций.
Подробно:
В п. 13 ст. 214.1 НК РФ говорится:
Цитата

При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами доходы от купли-продажи (погашения) государственных казначейских обязательств, облигаций и других государственных ценных бумаг бывшего СССР, государств — участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также облигаций и ценных бумаг, выпущенных по решению представительных органов местного самоуправления, учитываются без процентного (купонного) дохода, выплачиваемого налогоплательщику, который облагается по ставке иной, чем это предусмотрено пунктом 1 статьи 224 настоящего Кодекса, и выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.

Формулировка тяжелая. Разберем по частям.
с ценными бумагами доходы от купли-продажи (погашения) государственных казначейских обязательств, облигаций и других государственных ценных бумаг бывшего СССР, государств — участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также облигаций и ценных бумаг, выпущенных по решению представительных органов местного самоуправления
— речь идет об ОФЗ, муниципальных облигациях и облигациях Белоруссии (Республики Беларусь).
процентного (купонного) дохода, выплачиваемого налогоплательщику, который облагается по ставке иной, чем это предусмотрено пунктом 1 статьи 224 настоящего Кодекса, и выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги
Пункт 1 статьи 224 говорит «1. Налоговая ставка устанавливается в размере 13 процентов».
Так как процентный (купонный) доход по ОФЗ, муням и белорусам — не облагается налогом (п. 25 ст. 217 . НК РФ), то есть все основания полагать,, что он облагается налогом «по ставке иной, чем это предусмотрено пунктом 1 статьи 224».
Теперь главное «При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами доходы от купли-продажи (погашения) … учитываются без процентного (купонного) дохода». Заметим, что напрямую слов «накопленный купонный доход» здесь нет. Но о каком ином купонном доходе может идти речь при операциях купли-продажи?
Итак, анализ непосредственно текста НК РФ однозначно показывает, что НКД не должен учитываться.
Однако существует Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина России от 20 апреля 2018 г. N 03-04-06/26989 Об учёте при определении налоговой базы по НДФЛ купонного дохода по облигациям федерального займа. В этом письме вначале даются вполне резонные цитаты п. 7 и 13 статьи 214.1, п. 25 статьи 217 НК РФ. Но затем, не утруждаясь анализом п. 13 ст. 214.1 НК РФ, авторы письма пишут:
Цитата

Накопленный процентный (купонный) доход как отдельный вид дохода по облигациям в главе 23 Кодекса «Налог на доходы физических лиц» не предусмотрен. Специальных положений, касающихся учёта при налогообложении сумм накопленного процентного (купонного) дохода, в главе 23 Кодекса не содержится.
Суммы такого дохода, полученные налогоплательщиком при реализации ценных бумаг, включаются в доходы налогоплательщика, а соответственно, расходы налогоплательщика по приобретению ценных бумаг включают суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченные в цене сделки продавцу ценных бумаг.

Но при этом:
Цитата

Одновременно сообщается, что настоящее письмо Департамента не содержит правовых норм, не конкретизирует нормативные предписания и не является нормативным правовым актом. Письменные разъяснения Минфина России по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, направленные налогоплательщикам и (или) налоговым агентам, имеют информационно-разъяснительный характер и не препятствуют налогоплательщикам, налоговым органам и налоговым агентам руководствоваться нормами законодательства Российской Федерации о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.

В таком случае нам остается только рассмотреть практику правоприменения. Выяснить, как конкретные брокеры, выступающие в роли налоговых агентов, трактуют п. 13 ст. 214.1 НК РФ в своей повседневной деятельности.
Приведу цитату с форума (подчеркну, речь в цитате именно об ОФЗ и мунях):
Цитата

invest-schet пишет:
В своё время я проводил эксперимент с запросом к нескольким брокерам (Финам, ВТБ, Сбербанк, Открытие, БКС). Волна поднялась после того, как официально один брокер подтвердил, что будет облагать НКД налогом. Финам дал такую формулу:
НОБ = Цена продажи/погашения облигации + полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки
В ходе разбирательства, отнявшего немало сил, выяснилось, что с НКД всё-таки налог не берут.

Цитата

invest-schet пишет:
Меня убеждали Финам, потом ВТБ и Открытие. Пока я не нашёл на сайте ВТБ же их же собственный комментарий о том, что НКД, как и КУПОН не входит в налогооблагаемую базу. Потом добрался до более высокопоставленного менеджера в Открытии
Потом я проверил отчёты по Финаму и написал им, о том, что, типа, смотрите, вы не берётся налог с НКД, хоть и настаиваете на этой формуле. И уж после этого тучи как-то рассеялись.

Дополню, что лично я проверял свои налоговые расчеты в ПСБ. НКД при купле и продаже ОФЗ и муниципальных бумаг не учитываются.
Дополнение от 22.03.2020.
Цитата

kulakov пишет:
Открытие… с недавних пор учитывает НКД и для ОФЗ.

Первая информация об этом появилась в конце 2019 года. Увы, но приходится констатировать, что единства среди брокеров нет, а ФНС не считает необходимым навести в этом деле порядок и единообразие.
10.2. Учет НКД при купле — продаже корпоративных облигаций.
Разъяснение этого вопроса дают Письма Министерства финансов Российской Федерации от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35285, от 18.06.2018 N 03-04-07/41907, от 30.04.2019 г. № 03-04-06/32411 и другие с одинаковым текстом .
Упомянутые выше письма Минфина однозначно разъясняют, что «суммы накопленного купонного дохода, полученные налогоплательщиком при реализации ценных бумаг, включаются в доходы налогоплательщика, а соответственно, расходы налогоплательщика по приобретению ценных бумаг включают суммы накопленного купонного дохода, уплаченные налогоплательщиком продавцу ценных бумаг».
Что из этого следует?
Рассмотрим ситуацию, когда вы покупаете облигацию за день до погашения купона и продаете на следующий день после. То есть вы покупаете по цене+НКД (дороже), а продаете по цене без НКД (дешевле), следовательно, фиксируется убыток, который приведет к снижению налогооблагаемой базы.
Если облигация была выпущена до 2017 года, с полученного на следующий день после покупки купона будет удержан налог. То есть в этом случае «доход» в виде купона и «убыток» из-за того, что вы продаете дешевле, чем купили, взаимно компенсируются. Правда в ряде случаев налог с купона удерживается сразу при выплате (см. раздел 2), а снижение налоговой базы из-за «убытка при продаже» будет учтен только в конце года или при выводе денег с брокерского счета.
Если Вы купите облигацию на следующий день после погашения купона, а продадите за день до следующего погашения, то налог на «доход» от выгодной продажи также компенсирует отсутствие налога на купон. Пока всё логично и вопросов не вызывает.
А вот если облигация выпущена после 01.01.2017 года…
Пусть купонный доход меньше «ключевой ставки+5%».
Вы купили за день до выплаты купона за цену+НКД, продали через день за цену (без НКД). Налога на купон нет. Но так как цена+НКД больше цены без НКД, формально будет зафиксирован убыток, которого в реальности нет. И наоборот, если Вы купили облигацию сразу после выплаты купона, а продали за день до его выплаты — будет зафиксирована прибыль, с которой будет удержан налог. Который не был бы удержан, продай вы облигацию на день позже.
Любой здравомыслящий человек скажет, что это идиотизм, и что отменяя налог на купон, следовало бы отменять и налог на НКД. Увы, но упомянутые выше письма Минфина дают четкое разъяснение, что, хотя закон идиотский, — это закон, а следовательно, его нужно выполнять.
Какой вывод следует сделать в отношении облигаций, выпущенные после 01.01.2017?
Покупать такие облигации лучше перед выплатой купона, «дороже», а продавать — после выплаты, «дешевле». Таким образом можно себе организовать «убыток» и избежать уплаты НДФЛ «с финансового результата».
Примечания:
1. Есть информация, что Тинькофф не учитывает НКД при расчете налога. Поэтому, если вы собираетесь использовать описанный выше способ снижения налоговой базы, стоит уточнить, что ваш брокер следует рекомендациям Минфина, а не занимается отсебятиной.
2. Рекомендация не относится к облигациям, по которым купонный доход больше «ключевой ставки+5%».
Если Вы купили бумагу за день до выплаты купона, и практически полностью оплатили при покупке купон в виде НКД, при выплате купона будет удержан полный налог и вы получите меньше, чем заплатили НКД при покупке
—————————————

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *